近期，A股市場整體保持活躍，兩融余額不斷上升。截至11月6日，滬深北三大交易所的兩融余額已超過1.76萬億元。其中，融資余額作為市場資金情緒的一個重要“風向標”，連續兩天單日增加超過200億元，顯示出增量資金持續流入市場的趨勢。當前A股的融資余額已達到1.75萬億元，創下自2021年9月以來的最高水平。
隨著融資融券余額的持續增長，目前的規模已達到近年來的較高水平。然而，與歷史最高值相比，仍有相當大的差距。數據顯示，2021年9月，融資融券余額曾超過1.9萬億元，而2015年6月，該余額達到了最高峰，達2.27萬億元。
融資余額的增加是兩融余額上升的主要原因。從日常融資買入額的變化來看，隨著9月底和10月初投資者的持續涌入，融資資金的活躍度曾迅速上升。10月8日，單日融資買入額一度超過4000億元，達到4064億元，創下歷史新高。雖然此后單日融資買入額有所下降，但仍維持在近年來的較高水平，11月6日的單日融資買入額為2897億元。
數據顯示，杠桿資金已經連續七周實現凈買入，最近六周凈買入金額均超過300億元，成為市場重要的增量資金來源。在此期間，融資余額不斷上升，至11月4日突破了1.7萬億元的關口。從11月4日至6日，融資余額連續三個交易日持續增加，其中11月5日和6日的單日增加額均超過200億元。
從行業角度來看，融資余額持續上升，在申萬劃分的31個行業中，有30個行業的融資余額有所增加。其中，非銀金融行業的融資余額增幅最大，增加了111.2億元。其他融資余額增加較多的行業還包括電子和計算機等。根據增幅統計，非銀金融行業融資余額的增幅最高，達6.86%;緊隨其后的是汽車和家用電器行業，增幅分別為6.63%和5.60%。
在個股方面，融資余額持續增長期間，有65.16%的標的股其融資余額上升，共有99只個股被融資客大量增持，融資余額增幅超過50%。在融資余額增幅超過50%的個股中，機械設備行業的個股數量最多，達到19只，其次是汽車行業和電力設備行業，分別有11只和10只個股上榜。
杠桿資金持續加倉的背后，融資客的群體正在逐漸擴大。根據中國證券金融股份有限公司最新發布的數據，截至11月6日，參與兩融市場的個人投資者人數達到了709.42萬，較9月24日增加了近12萬;機構投資者的數量為52586家，比9月24日增加了465家;而截至11月6日，參與交易的投資者人數為62.11萬，比9月24日增加了36萬。
國泰君安提醒投資者，融資融券交易與一般的證券交易存在差異，具有財務杠桿的放大效應。盡管投資者有機會通過約定的擔保物獲取較高收益，但也可能在短時間內遭受巨額損失。因此，在參與融資融券交易之前，投資者應仔細評估自己的經濟狀況和財務能力，全面考慮是否適合進行這種杠桿交易。更多股票資訊，關注財經365！