中國證券報記者日前從國調(diào)基金獲悉，截至目前，國調(diào)基金已完成交割和近期擬完成交割的項目超過310億元，圓滿完成今年投資計劃，實現(xiàn)良好盈利。目前儲備項目金額尚有520億元。國企混改項目將是基金下一步投資重點方向。
投資混改項目有三標準
“國企混改項目是基金下一步投資重點方向?！眹{(diào)基金董事長朱碧新表示，參與國企混改符合國調(diào)基金定位，也會有比較好的投資回報。比如參股聯(lián)通，隨著股東結(jié)構(gòu)變化，公司治理機制調(diào)整，員工持股等激勵約束機制推動及新股東垂直一體化協(xié)同，一定對聯(lián)通新業(yè)務增加和創(chuàng)新帶來不只是簡單的加法，更可能是乘法，因此我們對聯(lián)通是充滿信心的。下一步，國企混改會進一步提速，國調(diào)基金在選擇混改項目時有三個標準：即行業(yè)要有前景，比如戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)或先進制造業(yè)；員工要有持股；投資價格要有空間，經(jīng)濟和社會效益要同時實現(xiàn)。
國調(diào)基金董事會秘書魏然表示，目前國調(diào)基金和近期成立的混改子基金都會參加一些混改項目，混改子基金主要關(guān)注央企二三級子公司或地方國企混改，尤其是規(guī)模比較小、新興行業(yè)，比如新能源汽車、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)。
三方面完善基金投資機制
朱碧新表示，國調(diào)基金成立一年來投資的項目，取得良好業(yè)績和效果。還需進一步完善基金投資機制和整體籌劃能力，提升基金資本布局和引導帶動能力。
他強調(diào)，一是貫徹以戰(zhàn)略投資和價值創(chuàng)造并重的股權(quán)投資核心理念，主動進行行業(yè)布局與整合。國調(diào)基金將主動為央企及國有骨干企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、管理優(yōu)化、機制創(chuàng)新和資產(chǎn)對接進行前瞻性投資布局，如消費升級、農(nóng)業(yè)、健康養(yǎng)老、核心芯片技術(shù)、智能制造等。國調(diào)基金將通過并購、整合資源、引入優(yōu)秀團隊和體制機制、利用國內(nèi)國際兩個市場進行資源對接，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整。二是加強市場化和專業(yè)化運作機制。堅持股權(quán)投資基金運作原則，以管理團隊在相關(guān)行業(yè)與領(lǐng)域的經(jīng)驗、分析項目能力及項目判斷能力，堅持基金獨立、市場化和專業(yè)化運營，通過基金議事機制解決項目投資決策。三是堅持國際化經(jīng)營原則。充分利用市場資源，支持優(yōu)質(zhì)國際并購和央企國際化經(jīng)營項目，支持央企在核心技術(shù)、管理模式、新興產(chǎn)業(yè)、高端制造和消費升級領(lǐng)域國際化和市場化整合。
在基金整體籌劃能力方面，朱碧新說，將根據(jù)國調(diào)基金整體利益、風險防范和財務稅收等需求，研究搭建統(tǒng)一的下屬對外投資出資平臺，實現(xiàn)風險隔離。搭建完整、高效項目投資管理系統(tǒng)，覆蓋項目開發(fā)、決策、交割、投后管理和退出等各個階段和方面，系統(tǒng)化項目投資管理工作。按照基金作為投資性主體規(guī)律要求，系統(tǒng)化、合理化搭建基金風險法律、項目投資估值、會計核算等中后臺體系，做好基金整體風險把控、業(yè)績效益衡量和價值體現(xiàn)工作。