財經365(www.w-bill.com)2月19日訊:錢，是人人都渴望的東西。但是錢到底有什么用?怎樣利用錢這個工具，更好的生活?關于這個話題，「得到」作者、財新總編王爍，給出了一套自己的洞察，分享給你。
你好，我是王爍。
每個人都是關于錢的專家，今天我卻要冒天下之大不韙，跟你講講錢的用處。
錢是最壞的主人，最好的仆人。如果你把錢當作惟一的KPI，不顧一切拼命刷，結果就是它當家作主，你變成它的奴仆。反過來，如果你把錢當作工具，那它就是最好用的工具。
要把這工具細細講過來，一部教科書都不夠，但讀完下面我講的內容，也能懂個八成，我希望是正好夠用的那八成。
錢 和 信 用
狹義的錢，就是社會接受用來作最后結算的那個東西。買了貨，接受了服務，最后付錢，大家兩清，這事才真正結束;如果給的是支票、信用卡，那這事還沒結束，支票和信用卡只是你會付錢的保證，最后對方要拿到錢才算數。
支票、信用卡、信貸、債券、金融證券化產品，等等等等，都是錢的衍生品，它是人們交易時愿意暫時接受的支付方式，但不是最終結算。鏈條可以很短，現金全款買房，房款兩清，結束。鏈條也可以很長，用貸款買房，你是用未來20年還貸款的長期承諾買房，鏈條變長。
銀行又把許許多多房貸打包，這個包有底層資產，就是房子，可測算未來現金流，就是定期還本付息。那這個包就可以拿出來單賣，房貸就完成了證券化，變成了可流通的債券。再貼上AAA信用評級，拿它作抵押再去貸款，在金融體系流動起來，簡直跟錢差不多。
與鏈條對應的是一層層的還款承諾，買房者的還款承諾，銀行對房貸債券的還款承諾，金融機構拿它作抵押去貸款的還款承諾，這里講的是買房生發出來的承諾，其他也相似。全社會的經濟活動就是所有這些還款承諾層層疊加在一起而來的。還款承諾就是廣義的錢，也叫作信用(credit)。
信用跟信心是一回事。信用是從借錢的人角度說的，信心是從把錢借出去的人角度說的。一個社會的信用擴張還是收縮，取決于雙方的信心，也就是信用。錢借出去能不能收回來?政治形勢、經濟走向、行業前景、企業管理、個人誠信，這些都影響判斷。
以美國為例，社會總信用的數量是錢數的15倍左右。錢的擴張取決于政府，也就是央行印錢的節奏。信用的擴張，也就是廣義錢的擴張，它取決于整個社會中賣方接受買方，將來還錢承諾的意愿。樂觀的時候，意愿強，信用擴張;悲觀的時候，意愿弱，信用收縮。經濟增長必然伴隨著信用擴張，信用收縮意味著經濟收縮。
信用是信心，政府印的錢其實也要靠信心。當人們對錢本身的信用產生懷疑，就是對政府掌控錢的能力產生懷疑，后果更加嚴重。
全球早已進入法幣時代，法幣(fiat money)的意思就是政府壟斷了錢，印張紙說它是多少錢它就是多少。可想而知，政府對挑戰法幣的會有多么敵視。前美聯儲主席伯南克在國會聽證時說過，黃金不是錢了。議員們非常惱火，黃金幾千年來都是錢，怎么你們說不是錢就不是了呢?議員惱火歸惱火，政府清楚得很，它必須壟斷發鈔權。
正因如此，人們必須對錢的信用保持警惕。政府是各種社會利益的聚合體，人性由儉入奢易，由奢入儉難。
有困難就印錢，難言之隱，一印了之。法幣時代，不論哪個國家，不論財政貨幣政策說起來是擴張還是審慎，貨幣貶值是常態。就以表現算最不錯的美國為例，今天美元的購買力跟幾十年前，美元從黃金脫鉤時相比，已貶去了95%，1美元只剩下5美分。
