在剛剛過去的2021年，光伏賽道風光無限，整體市值增長超1萬億元。60多只概念股中，近一半的公司股價漲幅超過50%，其中20多家公司漲幅超過100%。
不過，“人無千日好，花無百日紅”。2022年第一個交易日，光伏股就栽了個跟頭，光伏逆變器指數大跌逾5%，光伏指數跌幅也接近3%。金辰股份、德業股份、福萊特跌停，陽光電源、晶盛機電、正泰電器等10余股跌幅超過7%。
好在，悲傷的氛圍沒有持續太久。1月4日收盤2個多小時后，光伏板塊就迎來了一則“利好”消息：工信部、住建部、交通運輸部、農業農村部、國家能源局等5部門印發《智能光伏產業創新發展行動計劃(2021-2025年)》。
行動計劃指出，鼓勵工業園區、新型工業化產業示范基地等建設光伏應用項目;在有條件的城鎮和農村地區，統籌推進居民屋面智能光伏系統，鼓勵新建政府投資公益性建筑推廣太陽能屋頂系統;加快培養掌握光伏和建筑、交通、農業等領域專業知識的復合型人才。
已經在牛市路上狂奔了近兩年的光伏板塊，后市會怎么走?
光伏賽道大跌，板塊市值單日蒸發1300億
1月4日，即2022年第一個交易日，前期熱門賽道股紛紛殺跌，光伏逆變器指數大跌逾5%并領跌兩市，光伏屋頂指數跌幅達到3.5%，光伏指數跌幅也接近3%。整個光伏板塊市值蒸發1300多億元。
個股方面，陽光電源、正泰電器、天合光能、福斯特等近20只光伏股跌幅超過7%。其中，金辰股份、德業股份、福萊特跌停，錦浪科技、通靈股份跌超10%。
有分析人士指出，從消息面來看，當天光伏板塊并沒有利空消息放出。這個賽道去年高度景氣，機構參與度較高，在今年年初第一個交易日就出現大跌，很有可能是機構在調倉換股。不過，光伏行業的下游需求依然旺盛，部分龍頭股對應2022年的估值也不算太高，如果繼續參與該板塊，則需要精心挑選個股。
統計數據顯示，2021年全年，光伏逆變器指數漲幅達到92%，光伏屋頂指數漲幅達64%，光伏指數漲幅也達到了62%。60多只光伏概念股中，接近一半的公司漲幅超過50%。其中，陽光電源、特變電工、晶澳科技、晶盛機電、天合光能、金辰股份等20股漲幅超過100%。
行業又迎重磅文件
值得關注是，在1月4日收盤后，光伏板塊迎來了一則“利好”消息。
當天下午17時40分左右，工信部、住建部、交通運輸部、農業農村部、國家能源局等5部門印發《智能光伏產業創新發展行動計劃(2021-2025年)》。
目標到2025年，光伏行業智能化水平顯著提升，產業技術創新取得突破。新型高效太陽能電池量產化轉換效率顯著提升，形成完善的硅料、硅片、裝備、材料、器件等配套能力。智能光伏產業生態體系建設基本完成，與新一代信息技術融合水平逐步深化。智能制造、綠色制造取得明顯進展，智能光伏產品供應能力增強。
上述行動計劃明確指出，光伏產業是基于半導體技術和新能源需求而融合發展、快速興起的朝陽產業，也是實現制造強國和能源革命的重大關鍵領域。行動計劃還對智能光伏在工業、交通、建筑、農業、鄉村、電站、通信、創新應用等八大領域的應用作出部署。
其中包括：鼓勵工業園區、新型工業化產業示范基地等建設光伏應用項目;加快“光伏+交通”等融合發展項目推廣應用，推動交通領域光伏電站及充電樁示范建設;在有條件的城鎮和農村地區，統籌推進居民屋面智能光伏系統，鼓勵新建政府投資公益性建筑推廣太陽能屋頂系統;加快農業綠色低碳循環發展，推動有條件地區在農業設施棚頂安裝太陽能組件發電等。
此外，行動計劃還提到，支持智能光伏制氫等試點示范項目建設，加快開展制氫系統與光伏耦合技術研究。開發長壽命、高安全的BIPV光伏構件、光伏瓦，支持建筑屋頂光伏行動。積極開展光伏發電、儲能、直流配電、柔性用電于一體的“光儲直柔”建筑建設示范。
其實，去年以來，政府部門已密集出臺多項政策支持光伏發電。6月20日，國家能源局發布《關于報送整縣(市、區) 屋頂分布式光伏開發試點方案的通知》，以整合資源實現集約開發，加快推進屋頂分布式光伏發展。10月24日，《中共中央國務院關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》發布，實施可再生能源替代行動，大力發展風能、太陽能、生物質能、 海洋能、地熱能等。
另據索比光伏網統計，僅在去年11月份，就有83條光伏政策相繼發布，涉及24個省市地區，包含光伏項目、分布式光伏、光伏補貼、雙碳目標、“十四五”規劃電力市場、整縣等其他相關政策。
機構：一季度光伏產業下游需求或“淡季不淡”
綜合多家機構的觀點來看，今年一季度，光伏產業鏈下游需求有望呈現“淡季不淡”的景象。不過，也有研究機構認為，短期光伏板塊估值處于歷史偏高位置，存在繼續回落可能，中期建議圍繞原材料供應緊張緩解，光伏裝機需求提升受益領域布局。
華福證券分析師林榮運認為，硅料價格連續下跌4周，接近23萬元/噸的臨界值，對應1.8元/W的組件，供需關系大幅改善，市場預期四季度缺失的需求，將在今年一季度大幅釋放，形成淡季很旺的局面。同時，光伏板塊龍頭對應2022年估值僅30倍，不論是從供需環節還是估值角度，經過長達半年的震蕩目前都處于合理區間，邏輯拐點已經出現。
東莞證券分析師黃秀瑜表示，近一周，多晶硅價格繼續下降，當前光伏產業鏈整體開工率處于逐步回升趨勢，預計2022年第一季度下游需求有望呈現“淡季不淡”的情況。民生證券分析師鄧永康也指出，光伏板塊預計經過1個月左右的供應鏈價格調整+春節期間硅料累庫進一步推動價格下行，春節后有望看到裝機需求快速起量，拉動基本面高景氣度到來。
中原證券分析師唐俊男指出，光伏產業鏈降價對下游需求拉動作用漸顯，組件和電池排產環比改善。考慮到硅料頭部企業的新增供給以及產業鏈各環節擴產情況，預計光伏產業鏈價格還具備下降空間。短期板塊估值處于歷史偏高位置，存繼續回落可能，中期建議圍繞原材料供應緊張緩解，光伏裝機需求提升受益領域布局。更多股票資訊，關注財經365！
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