兩市正式進入年報披露期，除了暴雷的大白馬老板電器和強勢超預期三連板的三維絲比較熱鬧外，備受關注的“國家隊”調倉路徑也正在揭開神秘面紗。
截至3月2日，據統計所有國家隊席位（匯金、證金、十大證金資管計劃、外管局、五大國家隊基金、養老金）顯示，國家隊在17年四季度名義上增持了安信信托、南山鋁業、同花順等五只個股，新進中光防雷、創業軟件、萬里揚兩股，減持華聞傳媒、春秋航空。
若剔除掉因配股等因素的被動增持，實際上，國家隊目前增持及新進了6只個股。
國家隊繼續潛伏創業板？科技股成全年最期待品種
從上表可以發現，此次新進個股中，有3只個股屬于創業板，分別是互聯網金融龍頭同花順、互聯網醫療龍頭創業軟件和軍工股中光防雷。
事實上，在經歷兩年半的下跌后，創業板指數基本已跌到15年牛市的起點，而券商也開始集體翻多，指數也非常適時地在10個交易日大漲了11%。一方面是藍籌明顯開始滯漲，大量資金開始涌出；另一方面，則是監管層不斷吹風下，以工業互聯網、獨角獸為代表的個股開始引領行情。
科技股已然是全年最值得期待的高彈性品種
從富士康到新華社，再到券商投行以及本周末很可能回應獨角獸新聞的證監會發布會，讓A股圓“BATJ夢”的呼聲越來越高。在富士康兩個月就能完成上市流程的推動下，生物科技、云計算在內新興行業獨角獸即報即審的相關政策也開始逐漸明晰。昨日爆出小米科技可能回歸的消息則進一步刺激了市場的期待。
宏觀層面上，自十九大以來不斷被強調的科技推升生產效率則有可能成為兩會政策信號的重點，在經過前期政策空窗和業績打擊之后的科技股，有可能在兩會期間迎來政策催化窗口。
雖然創業板不能和科技股劃等號，但是創業板畢竟是TMT行業最為扎堆的板塊，因此，從大小盤的角度看，科技股的機會通常意味著創業板相對更受益。從行業的角度看，5G、工業互聯網、芯片產業鏈等先進制造行業可重點關注。
“國家隊”新晉標的點評：
1）創業軟件：萬千寵愛于一身
近期這只個股可謂潛力無限，除了國家隊新進增持外，公司預計一季度凈利潤4,000萬-4500萬，同比增長92.77%至116.86%，主要是因為公司醫療衛生信息化應用軟件業務穩步快速發展以及合并博泰服務所致。有此底氣，公司17年年報還推出了高送轉10轉10。
此外，公司還擁有當前市場最熱門的云計算大數據概念。公司2017年研發費用1.16億，新增3 項發明專利和20 項軟件著作權。在“基于統一云部署的基層醫衛產品”、“城市級健康云平臺”、“醫技一體化云平臺GDPcloud、多學科遠程診斷平臺”等項目上已取得成績。
大數據方面，2公司相繼承建了“南京市浦口區區域衛生大數據項目”、“桐鄉市區域衛生大數據項目”目。再加上公司股性活躍以及創業板反彈屬性，股價有進一步走高可能。
2）中光防雷：低位滯漲軍工優質標的
匯金資產四季度新進44.26萬股。公司是國內唯一專業從事雷電防護的上市企業，產品廣泛用于通信、能源、國防等重要領域。
公司已具備齊全的相關軍工資質，掃除軍工拓展障礙。公司在和軍工院所合作研發可用于指揮系統和戰車的電磁防護設備，電磁脈沖防護開展實驗產品驗證。券商分析稱，在國防信息化建設背景下將憑領先實力實現在軍工防雷市場厚積薄發式可持續高速發展。 同時，公司憑借雷電電磁防護切入電磁脈沖防護這一未來信息戰中不可或缺的關鍵性技術研發，將構筑先發優勢。
而2018年頹靡了數年的軍工板塊有望翻身的一年。今年我國多年的武器研發開始進入收獲期，2018-22年迎來高速放量增長。此前受軍改影響，部分武器裝備訂單推遲，軍改逐漸完成后裝備訂單可能出現補償式增長，另外我國新一代重要軍工裝備在16-18年初集中列裝入役。
疊加此前消息稱我國明確要發展核動力航母，板塊和個股有望迎來反復發酵。
3）安信信托：銀行保險見頂后的低估值選擇
年報顯示，公司17年歸母凈利潤36.68億元，同比增長20.91%。證金持股市值達21.5億，也是目前最大的個股。
近年來公司發展迅速，通過定增增強資本實力，并加快向主動管理轉型步伐，不斷增加主動管理規模，縮減通道業務規模。截至2017年末，公司主動管理占比超過68%，在信托規模未擴張的情況下實現了利潤的較高速增長，加權年化信托報酬率不斷提升。
此外，公司存在通過可轉債、優先股等途徑提升資本實力的可能性，2018年信托規模有望擴張，利潤也有望保持較高速增長。目前股價對應18年PE僅15倍，向上空間仍很大。