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財(cái)經(jīng)365（編輯：辛?xí)祝┕善蓖顿Y收益如何分析？投資收益是對(duì)外投資所取得的利潤、股利和債券利息等收入減去投資損失后的凈收益。投資可分為實(shí)業(yè)投資和金融投資兩大類，人們平常所說的金融投資主要是指證券投資。

證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。

股票投資收益由股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增收入收益組成。

1.股票升值

是股票市價(jià)的升值部分，他根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)增加的程度和經(jīng)營狀況而定，具體體現(xiàn)為股票價(jià)格所帶來的收益。

2.股息

股息指股票持有人定期從股份公司中取得的一定利潤。利潤分配的標(biāo)準(zhǔn)以股票的票面資本為依據(jù)。 公司發(fā)放股息的原則是：必須依法進(jìn)行必要的扣除后才能將稅后利潤用于分配股息。其具體的扣除項(xiàng)目和數(shù)額比例要視法律和公司章程的規(guī)定。

3.紅利

是超過股息的另一部分收益，一般是普通股享有的收益，優(yōu)先股是不能參加紅利分配的。

股票投資收益如何分析？

普通股每股凈收益

普通股每股凈收益是本年盈余與普通股流通股數(shù)的比值。其計(jì)算公式一般為：普通股每股凈收益=凈利潤/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)。在公司沒有優(yōu)先股的情況下，該指標(biāo)反映普通股的獲利水平，指標(biāo)值越高，每一股份所得的利潤越多，股東的投資效益越好，反之則越差。

股息發(fā)放率

股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。其計(jì)算公式為：股息發(fā)放率=(每股股利/每股凈收益)×100%。

該指標(biāo)反映普通股股東從每股的全部凈收益中分得多少，更直接地體現(xiàn)了當(dāng)前利益。一般說來，處于成長階段的公司股息發(fā)放率低一些，而大型藍(lán)籌股公司的股息發(fā)放率高一些。

普通股獲利率

普通股獲利率是每股股息與每股市價(jià)的百分比。計(jì)算公式為：普通股獲利率=(每股股息/每股市價(jià))×100%。

獲利率又稱股息實(shí)得利率，是衡量普通股股東當(dāng)期股息收益率的指標(biāo)。該指標(biāo)在用于分析股東投資收益時(shí)，分母應(yīng)采用投資者當(dāng)初購買股票時(shí)支付的價(jià)格；在用于對(duì)準(zhǔn)備投資的股票進(jìn)行分析時(shí)，則使用當(dāng)時(shí)的市價(jià)。這樣既可揭示投資該股票可能獲得股息的收益率，也表明出售或放棄投資這種股票的機(jī)會(huì)成本。

本利比

本利比是每股股價(jià)與每股股息的比值。計(jì)算公式為：本利比=每股股價(jià)/每股股息。

本利比是獲利率的倒數(shù)，表明當(dāng)下每股股票的市場(chǎng)價(jià)格是每股股息的幾倍，以此來分析股票價(jià)格是否被高估以及股票有無投資價(jià)值。

市盈率

市盈率是每股市價(jià)與每股稅后凈利的比率，亦稱本益比。計(jì)算公式為：市盈率=每股市價(jià)/每股凈利。

市盈率主要有兩種形式：靜態(tài)市盈率和動(dòng)態(tài)市盈率

當(dāng)市盈率的數(shù)值越小就表明收回成本的時(shí)間就越短。

投資收益率

投資收益率等于公司投資收益除以平均投資額的比值。用公式表示為：投資收益率=投資收益/((期初長、短期投資+期末長、短期投資)÷2)×100%。

投資收益率又稱投資利潤率是指投資收益（稅后）占投資成本的比率。投資收益率又稱投資效果系數(shù)，定義為每年獲得的凈收入與原始投資的比值，記為E。

投資收益率反映投資的收益能力。當(dāng)該比率明顯低于公司凈資產(chǎn)收益率時(shí)，說明其對(duì) 外投資是失敗的，應(yīng)改善對(duì)外投資結(jié)構(gòu)和投資項(xiàng)目；而當(dāng)該比率遠(yuǎn)高于一般企業(yè)凈資產(chǎn)收益率時(shí)，則存在操縱利潤的嫌疑，應(yīng)進(jìn)一步分析各項(xiàng)收益的合理性。

投資收益率的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算公式最為簡單；缺點(diǎn)是沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值因素，不能正確反映建設(shè)期長短及投資方式不同和回收額的有無對(duì)項(xiàng)目的影響，分子、分母計(jì)算口徑的可比性較差，無法直接利用凈現(xiàn)金流量信息。只有投資收益率指標(biāo)大于或等于無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率的投資項(xiàng)目才具有財(cái)務(wù)可行性。

該指標(biāo)反映公司利用資金進(jìn)行長、短期投資的獲利能力。

每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)是凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。用公式表示為：每股凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)。其中“凈資產(chǎn)”是資產(chǎn)總額與負(fù)債總額之差。該指標(biāo)反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額。對(duì)投資者來講，這一指標(biāo)使他們了解每股的權(quán)益。

凈資產(chǎn)倍率

凈資產(chǎn)倍率是每股市價(jià)與每股凈值的比值。其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)倍率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)。該指標(biāo)表明股價(jià)以每股凈值的若干倍在流通轉(zhuǎn)讓，評(píng)價(jià)股價(jià)相對(duì)于凈資產(chǎn)而言是否被高估。凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價(jià)值越高，股價(jià)的支撐越有保證；反之，則投資價(jià)值越低。這一指標(biāo)同樣是投資者判斷某股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)。

以上便是小編為廣大投資者所提供的股票投資收益如何分析的相關(guān)知識(shí)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市要謹(jǐn)慎。

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