中信證券(16.41 +3.93%)、海通證券(15.09 +2.44%)、國信證券(13.11 +3.80%)昨晚均發(fā)公告，日前收到證監(jiān)會的《行政處罰事先告知書》。三家券商因此前違規(guī)向司度（上海）貿(mào)易有限公司（以下簡稱“上海司度”）提供融資融券業(yè)務(wù)，分別或被證監(jiān)會罰款3.08億元、255萬元、1.04億元，并沒收違法所得。國信證券子公司國信期貨也因與上海司度相關(guān)原因被罰54.08萬元。
相信絕大多數(shù)經(jīng)歷過2015年股市異常波動的投資者都不會對“上海司度”陌生。2015年7月，滬深兩交易所因存在重大異常交易行為，對一批證券賬戶采取限制交易行為。當時，由海外對沖基金巨頭Citadel實際控制的“國信期貨有限責(zé)任公司—司度（上海）貿(mào)易有限公司”賬戶作為唯一被限制交易的外資賬戶受到廣泛關(guān)注。
今日三家券商披露的公告，則還原了海外對沖基金究竟是如何在2015年通過融資融券做空A股。
在三家券商中，受罰金額最少的海通證券對案情的回顧最為詳細。公告披露，2015年1月，上海司度開始與海通證券接觸，介紹上海司度已經(jīng)在中信證券、國信證券開展了融資融券業(yè)務(wù)，希望能在海通證券開立信用賬戶，申請10-20億元的融券額度進行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易。
值得注意的是，2015年1月，滬指尚在3000點左右，僅從點位上看還僅處在牛市半山腰，且兩市日成交在萬億左右，距離日成交2萬億的高峰尚有距離，牛市氛圍還在逐漸升溫過程中。就是在這樣的背景下，外資機構(gòu)已在中信證券、國信證券之外謀求第三處做空陣地，且開口就是10億做空額度。
國信證券公告則披露，上海司度當時使用了高頻交易手段進行做空。公告披露，2015年1月19日，上海司度在國信證券開立“國信期貨有限責(zé)任公司——司度（上海）貿(mào)易有限公司”的普通和信用證券賬戶從事融券交易。上海司度高頻交易系統(tǒng)直接接入國信證券柜臺系統(tǒng)下單。
三家證券公司受罰的直接原因，都是違反了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條中“對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司及與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司從事證券交易的時間連續(xù)計算不足半年…證券公司不得向其融資、融券”的規(guī)定，這一點頗令人玩味。
國信證券公告顯示，2015年1月19日，上海司度與國信期貨、國信證券作為托管人簽訂了國信期貨——易融系列海外1號資產(chǎn)管理計劃合同。2015年1月27日，國信證券為上海司度實際控制的資產(chǎn)管理計劃開立了證券賬戶；同日，國信證券與國信期貨就賬戶簽訂《融資融券業(yè)務(wù)合同》；次月即為其開立了信用證券賬戶，致使上海司度得以開展大規(guī)模的融券交易。
海通證券則是在2015年1月與上海司度首次接觸后，在4個月后為其辦妥了信用賬戶及相關(guān)事宜，允許上海司度外部接入系統(tǒng)直接連通海通證券交易。
而在上海司度最先相中的主陣地中信證券，2011年2月23日，上海司度就在中信證券開立普通證券賬戶，一直未從事證券交易。中信證券在司度從事證券交易時間連續(xù)計算不足半年的情況下，為司度提供融資融券服務(wù)，于2012年3月12日為其開立了信用證券賬戶，同樣違反相關(guān)規(guī)定。
三家券商都為自己的違規(guī)行為付出了代價。公告顯示，中信證券、海通證券、國信證券都被罰沒為上海司度提供融券服務(wù)所取得所有業(yè)務(wù)收入并被處于5倍左右罰款。其中，中信證券被沒收違法所得6166萬元，并處3.08億元罰款；國信證券被被沒收違法所得2088.67萬元，并處1.04億元罰款；海通證券被沒收違法所得 51萬元，并處罰款 255萬元。（原標題：三家券商被罰：揭秘外資做空、高頻交易戲碼）