急漲后的回調(diào)
今日11:20左右，港A股同步跳水，午后開盤跌幅進(jìn)一步加劇。
港股中，恒生科技指數(shù)跌超2%，早盤一度漲1.3%；恒指跌0.7%，早盤一度漲1.1%。成分股中，小鵬汽車跌超7%，商湯、理想汽車跌超6%，阿里健康、萬國數(shù)據(jù)、蔚來跌超5%，京東健康、美團(tuán)跌超4%。
A股午后同步走低，滬指率先翻綠。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指漲幅回落，兩市超3000股飄綠，現(xiàn)成交額超6600億元。教育、零售板塊走低。
小編縱觀全網(wǎng)的消息，并沒有發(fā)現(xiàn)特別的利空消息，但是11點(diǎn)，財(cái)聯(lián)社發(fā)布一條消息稱，在今日舉行的第十九屆中國改革論壇上，中國經(jīng)濟(jì)體制改革研究會會長彭森表示，二十大強(qiáng)調(diào)收入分配制度是促進(jìn)共同富裕的基礎(chǔ)性制度。近期將有些大力度的舉措出臺。
一定程度上，這條消息或許是導(dǎo)致近期急漲的港A股順勢回調(diào)的一個(gè)觸發(fā)因素。
港A股上演新年新氣象行情
在全球經(jīng)濟(jì)開始呈現(xiàn)衰退跡象的背景下，12月全球股市普跌，但是中國資產(chǎn)成為近期亮眼的存在，尤其是港股，恒生指數(shù)逆勢上漲并領(lǐng)漲全球。
自從疫情防疫措施精準(zhǔn)改善后，疊加房地產(chǎn)政策重磅利好政策持續(xù)出臺，近期中國資產(chǎn)頗受資本市場青睞，漲勢可謂是氣勢如虹。
一方面是人民幣匯率的繼續(xù)回暖，外資更是加速流入。今日離岸人民幣兌美元日內(nèi)漲近300點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)6.8611，創(chuàng)四個(gè)月新高。
港A股進(jìn)入2023年更是繼續(xù)氣勢如虹。A股昨日再次迎來百億的外資凈買入，凈買入128億元，外資歷史凈買入已創(chuàng)新高。
港股2023年開年后連續(xù)上漲，截至昨日收盤，恒指連破兩大關(guān)口，重回21000點(diǎn)上方，3日連漲達(dá)6.42%。
中概股更是力創(chuàng)最佳開年行情，周四納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.61%，為日線五連漲，進(jìn)入2023年以來累計(jì)漲幅超14%。
港A股近期的急漲，一方面是美元與美債利率下行構(gòu)成了對港股有利的背景，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)修復(fù)的預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)也形成了動力。
另一方面，連日來，重慶、四川、海南等地陸續(xù)發(fā)布的新冠感染調(diào)查數(shù)據(jù)均顯示，感染整體高峰已過，日均新增逐漸回落。人們的消費(fèi)、工作逐步恢復(fù)常態(tài)，為了在幾個(gè)月后的第二波疫情高峰期，市場想要趁春節(jié)前這一波蜜月期兌現(xiàn)疫情修復(fù)的紅利。
因此短期來看，大家都很著急，這就讓反彈行情的持續(xù)時(shí)間變短，很容易上演提前搶跑的行情。
這也是為什么今日11：00有關(guān)共同富裕的消息一出，20分鐘后港A股同步跳水。另外近期關(guān)于某城市債務(wù)展期的消息也引起了資本市場一定的擔(dān)憂。
此外，近日二級市場的科網(wǎng)股領(lǐng)漲也一定程度兌現(xiàn)了業(yè)績修復(fù)、估值修復(fù)的紅利。
雖然近期關(guān)于支持民營企業(yè)、改善平臺經(jīng)濟(jì)的政策逐步多了起來，但是在全球經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，還是重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的盈利程度能有多大的改善。
小結(jié)
在經(jīng)歷了過去兩個(gè)月的持續(xù)反彈后，港A股后續(xù)應(yīng)該要關(guān)注什么？
港股方面：
平安證券認(rèn)為，1月的港股投資應(yīng)選擇高彈性領(lǐng)域，一是消費(fèi)及消費(fèi)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)科技；二是政策支持的高端制造領(lǐng)域。在獲得消費(fèi)修復(fù)帶來的利潤高彈性的同時(shí)，也能去爭取政策帶來的高彈性機(jī)會。
興證策略認(rèn)為，港股的春天再次降臨。1季度美債長端利率有望確立見頂并震蕩回落，人民幣匯率有望維持強(qiáng)勢，特別是隨著中國reopen和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信號不斷加強(qiáng)，這將有利于中國資產(chǎn)特別是港股對全球資金的吸引力。不排除2、3月份美聯(lián)儲加息可能導(dǎo)致美債收益率短期反彈，如果因此導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)偏好的波動，則應(yīng)趁機(jī)買入。
A股方面：
中泰證券認(rèn)為，2023年A股市場指數(shù)全年整體將迎來“走牛”基礎(chǔ)，核心驅(qū)動邏輯在于：疫后修復(fù)趨勢與政府對于經(jīng)濟(jì)增長重要性空前提高后的投資刺激。
天風(fēng)證券認(rèn)為，春季躁動的啟動關(guān)鍵在于寬松政策和流動性投放，以及政策力度對基本面預(yù)期的改善程度。在12月的調(diào)整之后，我們對23年開春行情不再悲觀，12月市場的幾個(gè)壓制因素有望在年初看到邊際好轉(zhuǎn)。
中信證券認(rèn)為，2023年是A股的“轉(zhuǎn)折之年”，1月全年戰(zhàn)略配置期和戰(zhàn)術(shù)入場期疊加，在全國疫情“達(dá)峰”后，將開啟關(guān)鍵的做多窗口，建議提高倉位。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！