日前，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站披露了 上海銀行轉(zhuǎn)讓控股子公司上銀基金20%股權(quán)的項目，轉(zhuǎn)讓價格為3.388億元。此前，上銀基金原第二大股東中國機械工業(yè)集團有限公司于2022年11月以1.497億元的價格轉(zhuǎn)讓了原來持有的公司10%股權(quán)。

今年以來，除了上銀基金， 諾安基金的第三大股東大恒科技也于北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站披露了持有公司20%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓項目。第三方人士表示，隨著公募基金行業(yè)的迅猛發(fā)展，公募基金牌照關(guān)注度增加，股權(quán)變化明顯增多，而股權(quán)變更多數(shù)體現(xiàn)為小股東的變化。

上銀基金20%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓

日前，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，上海銀行擬轉(zhuǎn)讓上銀基金20%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格為3.388億元，信息披露起止日期為3月30日至4月26日。

圖片來源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站

上海東洲資產(chǎn)評估有限公司以2022年3月31日為評估基準(zhǔn)日對交易標(biāo)的進行了評估。資產(chǎn)評估情況顯示，上銀基金總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的賬面價值分別為11.58億元、9.86億元，凈資產(chǎn)評估價值為16.94億元，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的即上銀基金20%股權(quán)的對應(yīng)評估值為3.388億元。

圖片來源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站

Wind數(shù)據(jù)顯示，上銀基金成立于2013年8月，注冊資本為3億元；公司成立時，上海銀行、中國機械工業(yè)集團有限公司分別持有公司90%、10%的股權(quán)。截至2022年二季度末，公司總資產(chǎn)為19.81億元，凈資產(chǎn)為12.49億元，2022上半年實現(xiàn)凈利潤0.74億元。目前，公司旗下共有15位基金經(jīng)理管理49只基金，管理總規(guī)模約為1337.63億元。

此前，上銀基金也曾出現(xiàn)過股權(quán)掛牌交易的情況。上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，2022年，上銀基金原第二大股東中國機械工業(yè)集團有限公司曾多次掛牌轉(zhuǎn)讓上銀基金10%的股權(quán)，最終以轉(zhuǎn)讓底價1.497億元成交，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評估值為1.713億元，成交日期為2022年11月16日。

圖片來源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站

今年以來股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓頻現(xiàn)

無獨有偶，今年以來除了上銀基金，諾安基金也同樣發(fā)生了公司股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓的情況。北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示， 諾安基金第三大股東大恒科技掛牌轉(zhuǎn)讓諾安基金20%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價為10.24億元，信息披露起止日期為1月17日至3月30日。

天眼查網(wǎng)站顯示，自2012年2月認(rèn)繳出資以來，大恒科技持有諾安基金20%股權(quán)已超過了10年。1月4日，大恒科技發(fā)布公告稱，根據(jù)資產(chǎn)評估報告，諾安基金股東全部權(quán)益評估值為51.21億元，公司持有的諾安基金20%股權(quán)對應(yīng)評估價值為10.24億元，公開掛牌價格不低于評估價。

另一方面，公募基金公司股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓成功的案例也在“同步上演”。

2022年7月，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站披露了中融基金51%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓項目，轉(zhuǎn)讓價格為15.04億元，信息披露期滿日期為今年2月8日。2月7日，國聯(lián)證券發(fā)布公告稱，公司擬通過摘牌方式收購中融信托所持有中融基金51%股權(quán)，掛牌底價為15.04億元。

2月22日，國聯(lián)證券再次披露收購中融基金事項的進展公告。公告顯示，在公司取得中融信托所持有中融基金51%股權(quán)的前提下，公司將通過協(xié)議受讓方式收購上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)。鑒于上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權(quán)仍處于質(zhì)押狀態(tài)，公司不再收購上述24.5%股權(quán)，最終收購中融基金的股權(quán)比例為75.5%。

圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站公示

整體來看，根據(jù)3月24日證監(jiān)會公示的證券、基金經(jīng)營機構(gòu)行政許可申請受理及審核情況， 目前已有中歐基金、銀河基金、中融基金、民生加銀基金、諾德基金、泰信基金、浙商基金等11家公募基金公司正處于變更5%以上股權(quán)及實際控制人的審批過程中。今年以來，銀河基金、中融基金、民生加銀基金均已進入補正材料階段，而中歐基金已收到第一次反饋意見。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓目的或取決于轉(zhuǎn)讓方地位

從股權(quán)轉(zhuǎn)讓方角度分析，上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平向中國證券報記者表示，控股股東轉(zhuǎn)讓基金公司的股權(quán)一般只是轉(zhuǎn)讓少部分股權(quán)，并不會涉及到基金公司控股權(quán)的轉(zhuǎn)移，除非控股股東的戰(zhàn)略經(jīng)營層面發(fā)生了重大調(diào)整。

孫桂平介紹，控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)主要涉及以下原因：一是引入戰(zhàn)略合作方，股東方優(yōu)勢協(xié)同可以共同做大基金公司規(guī)模；二是提升公司治理水平，股權(quán)適當(dāng)分散有利于股東之間的制衡，也有利于公司的長期發(fā)展；三是市值管理的需要，雖然基金公司是未上市公司，也可以在市場高估時賣出股權(quán)，在市場低谷時買入股權(quán)。

如果是非控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，孫桂平認(rèn)為，二、三股東更換對基金公司的影響較小，小股東往往扮演財務(wù)投資的角色，希望賺取股權(quán)增值帶來的收益。

“近年來，公募基金行業(yè)發(fā)展迅猛，成為社會財富管理的重要工具，隨著經(jīng)濟發(fā)展和居民財富日益增加，未來行業(yè)發(fā)展空間廣闊。行業(yè)規(guī)模增加帶來的賺錢效應(yīng)吸引著越來越多的機構(gòu)參與公募基金行業(yè)，導(dǎo)致公募基金牌照關(guān)注度增加，股權(quán)變化明顯增多。而股權(quán)變更多數(shù)體現(xiàn)為基金公司小股東的變化。”孫桂平表示。

在孫桂平看來，如果不涉及到控股權(quán)轉(zhuǎn)移，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對基金公司的影響相對較小，如果新股東可以為基金公司帶來一定資源或者業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢，反而有利于基金公司的發(fā)展；但是基金公司如果股權(quán)變動過度頻繁，不利于公司長期發(fā)展。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！