在發布重要資產重組方案后，僅僅過了兩個月半，國聯證券于8月8日晚間發布了《國聯證券股份有限公司發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)》。該報告提議通過發行A股股份的方式，向國聯集團、灃泉峪以及其他43名交易對方購買其共同持有的民生證券99.26%的股份，并募集相關配套資金。
本次發行價格因分紅除息，已由原來的每股11.31元調整為每股11.17元，發行的股數為26.4億股，發行后上市公司總股本的比例為48.25%(不包括配套融資)，交易總金額達到294.92億元。
草案的調整不會對重組交易產生影響
在重組方案中，國聯證券指出，此次交易將有助于兩家券商在業務渠道、客戶資源和產品服務方面的優化與整合，形成優勢互補。同時，交易將增強綜合資本實力，充分發揮規模效應，降低運營成本，提高效率，實現資本的集約化發展。
與之前的預案相比，最新發布的草案主要有兩個調整。首先，民生證券根據《員工股權激勵計劃》的規定，回購和無償收回因員工離職或退休等原因退出的股份，并進行了減資處理。其他交易方持有的參與此次重組的民生證券股份數量沒有變化，相應的比例進行了調整。其次，因股權質押等原因，泛海控股不再使用其持有的民生證券股份參與此次交易。
本次方案調整對目標公司的生產和經營不會造成實質性影響，包括對目標資產和業務完整性的影響等。國聯證券表示，交易完成后，公司將擁有民生證券99.26%的股份，依然能夠掌控目標公司。
核心指標有望大幅改善
國聯證券和民生證券都是全國性綜合證券公司。此前，國聯集團成功競得民生證券的34.71億股權，市場對這兩家券商后續的整合十分關注。大家認為，整合后上市公司的總資產、凈資產、營收和利潤等核心指標有望顯著提升，特別是投行業務的相關指標將會使其成為行業的領軍者。
業界普遍認為，民生證券在投資銀行、研究銷售和股權投資等領域具有明顯優勢。而國聯證券則在財富管理、基金投資顧問、資產證券化和衍生品業務等方面展現出獨特特點。在全國網點布局方面，民生證券在全國設有43家分公司和44家營業部，主要集中在河南地區;國聯證券則擁有16家分公司和83家營業部，在無錫及蘇南地區具有較強的市場影響力和較高的市場份額，區域互補優勢明顯。
2024年上半年，民生證券的首次公開募股(IPO)業務繼續保持行業領先，成功保薦了四個上市項目，與其他公司并列行業第一。此外，民生證券在正在審理的項目中排名第三。根據該公司2024年1月至3月的業務收入數據，財富管理業務收入為3.6億元，投資銀行業務收入為3.83億元，投資交易業務收入為3.94億元，分別占總收入的33.98%、36.07%和37.17%，顯示出業務結構的多元和穩健性。
進一步增強盈利能力和抗風險能力
國聯證券與民生證券整合后，在服務當地企業方面將更具優勢，這有助于進一步增強盈利能力和抗風險能力。
國聯證券表示，未來將通過提升金融平臺的能力、優化金融服務的供給、以及提高金融服務的質量，更加有力地支持地方培育優質的創新企業，推動重大產業項目的落地，加快無錫“465”現代產業集群的建設，促進地方產業結構的優化和經濟的轉型升級。
國聯證券在公告中提到，此次交易將有助于建立一家業務規模領先、資本實力雄厚、市場影響力較大的大型證券公司。公司將充分利用無錫市的產業優勢以及股東的支持，同時結合上海市的金融資源和人才聚集優勢，通過與目標公司的業務區域整合、客戶和渠道資源共享、業務優勢互補與協同，持續優化上市公司的業務結構和區域布局，從而實現快速發展，把握在競爭日益激烈的市場中成長壯大的機會。更多股票資訊，關注財經365！