?市場消息

聊聊中國股票市場上兩件大事！

  1、先說說中概這事情，下面這個是最新的消息。證監會新聞發言人答記者問問：近日，米國證監會(SEC)公布了《外國公司問責法》實施細則，個別企業宣布啟動自美退市工作，引發市場廣泛關注。請問證監會對此有何評論?對中美審計監管合作以及下一步境內企業赴美上市前景有何看法?

  答：我們注意到了這些情況，也關注到市場對中美審計監管合作及下一步境內企業赴美上市前景的關切。ZJH和相關監管部門始終對企業選擇境外上市地持開放態度，充分尊重企業依法合規自主選擇上市地。近期，個別媒體報道ZG監管部門將禁止協議控制(VIE)架構企業赴境外上市，推動在美上市中國企業退市，這完全是誤解誤讀。據我們了解，一些境內企業正在積極與境內外監管機構溝通，推進赴美上市事宜。

  在中美審計監管合作方面，近期，ZJH與美國SEC、美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)等監管機構就解決合作中存在的問題進行了坦誠、有建設性的溝通，對一些重點事項推進合作方面取得了積極進展。

  說說中概大跌的影響。如果不考慮最新消息的情況下，恒生指數期貨已經反應出來了。然后我又去翻了最近跌幅比較接近的日子，11月26日的港股跌幅比較接近這個數字，當天的騰訊跌了3%，其實還好。阿里、B站這種跟中概關聯比較密切的估計會比較慘，騰訊這種在美股只有一個ADR，跌幅就會小很多。另外滴滴退市這個事情，我看了看一些比較有價值的評論，還真有可能上不了港股，因為港股要求滴滴每一個運營的城市都要有網約車運營牌照，但滴滴大概只有一半不到的城市有網約車運營牌照。所以滴滴美股退市后上港股目前看只是一個目標了，具體能不能上要看怎么協調了。其實吧，就算假設中概真的全退，我也覺得中概退市對港股來說，長期真不是利空，你想一下，中概的云計算、新能源造車三兄弟，互聯網全退到港股上市，以后抖音(tiktok)應該也只能在港股上市，再以后外資風投投的人工智能，機器人，元宇宙這些都只能選擇港股上市(選擇科創的話外資風投退出不了)。這樣一來，港股就真成了港版納斯達克了，而且含金量很高，這個有利于解決港股目前估值一直偏低的尷尬處境，吸引全球資金來玩。我也不覺得以后互聯網就沒機會了，電商可能會比較差，但元宇宙是長期方向，中概那邊都退的話，國內最大兩個游戲公司騰訊、網易就都是只在港股上市了。港交所或成最大贏家.....對于A股，沒多少影響。2、另外再聊聊恒大的問題。雖然不斷有各方評論表示，恒大問題屬個案風險，對房地產行業和金融市場沖擊有限。按行業慣例，每一筆債券發行時，一般都會有加速到期條款，申明只要發行方有任何債務逾期未兌付，該債券可視為立即到期，由此保護發行時間靠后的債權人。所以，理論上恒大這筆2.6億美元的到期未付，會立即觸發其現存的所有海外債到期。且國內債券同樣會與海外債聯動，一同觸發交叉違約。恒大之前的資產和負債大概是2萬億的負債，加上2萬多億價值的土地資產，但這些土地都是3-4線為主，按目前市場情況，能不能值1萬億都不好說，所以恒大目前的境況應該是實質性的資不抵債。恒大要得救，除非3-4線房價再暴漲一波，或者直接給恒大注資1萬億，但這些事情都是不太現實的。

  其實保交房，讓恒大慢慢倒下，誰買了恒大的債算誰倒霉，已經是目前最理智的結果了。不過目前地產百強民企里面境況比恒大好不了多少的房企大概至少有20家........

  這些公司也都面臨資產里面土地大幅跌價，但債務還是要照常還的問題。如果后面這些已經進ICU的公司也出現違約，那事情就比較糟糕。

  ?市場熱股

  A股方面，雖然美股大跌對于A股情緒上有一些影響，但是周末總體利好消息居多，對于A股提振作用更明顯，所以早盤集合競價大盤指數小幅高開之后，稍微震蕩一下就在金融、地產等板塊上漲的帶動下強勢上漲。除了CXO、鋰電池、半導體等高景氣度板塊出現調整之外，大部分股票都處于紅盤的狀態。

  板塊方面，證券板塊表現強勢，興業證券早盤強勢拉漲停，漲停板封單一度超過11個億，板塊內中信證券、廣發證券漲幅都在5個點以上。

  券商板塊的大漲，一方面是券商板塊近期總體表現不錯，指數在今日之前已經出現連續的三連陽走勢，并且成交量在逐步放大，這表明券商板塊近期的熱度在增加。另一方面，上周五盤后lkq在中南海紫光閣視頻會見國際貨幣基金組織總裁格奧爾基耶娃時提到了ZG將繼續實施穩健的貨幣政策，保持流動性合理充裕，并且適時降準。

  lkq總體對貨幣政策的定調和半個月前央媽貨幣鄭策對于“流動性合理充裕”的定調是一致的，并且提到了降準，一般情況下總理提到降準，央媽會在一到兩周之內執行此政策，所以本次的降準預計很快會到來。

  降準是直接利好銀行、券商等板塊的，所以今日券商板塊的走強更多的是對于降準預期的提前反應，短期券商板塊至少到央行降準落地之前都會有一定的行情，短期低位券商股或者機構關注度高的券商股都值得關注。

  EDR方面，這個概念近期炒作已經持續一段時間了，銳明技術三連板漲停，啟明信息五天四板漲停。同時同花順軟件今日也推出了這個概念指數。一般情況下，同花順軟件新推出一個熱門概念，短期這個概念被普及之后都容易被爆炒(同花順看盤軟件群眾基礎好)。

  從鄭策上來說，工信部發布的GB7258--2017《機動車運行安全技術條件》gj標準第 2 號修改單，自2022年1月1日開始，新生產的乘用車應配備符合GB 39732規定的EDR(汽車事件數據記錄系統，俗稱黑匣子系統。)

  這和2019年工信部倡導安裝ETC有類似的效果，整個一年的時間，ETC板塊的行情是相當火爆的，金溢科技、博通集成等股票業績與股價均出現翻倍大漲，現在的EDR概念不得不讓人聯想，短期持續關注。

  其他板塊方面，軍工、稀土等板塊盤中拉升較快，zg鋁業超跌反彈早早封漲停。CRO板塊基本全部綠盤，半導體板塊今日回調幅度也不小，熱門股斯達半島、立昂微跌幅都超過5個點。還是近期半導體漲太多了，資金高低切換，跑去有降準利好預期的券商、地產、銀行等板塊去了。

  綜合來說，當前A股市場流動性充裕，新能源、半導體、軍工等板塊景氣度很高，金融、地產等方向估值較低，消費、醫藥等板塊位置較低，整體行情是不差的，均衡配置，各個方向都布局一些股票才更適應當下市場輪動的節奏。更多股票資訊，關注財經365！