財(cái)經(jīng)365訊，多只“爆款”基金一季度快速建倉(cāng) 藍(lán)籌股仍為主要布局方向
去年年底至今年年初，市場(chǎng)上出現(xiàn)了多只募集規(guī)模較大的“爆款”基金。基金一季報(bào)的塵埃落定，也令這些基金的建倉(cāng)情況浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，多只“爆款”基金均采取快速建倉(cāng)策略，截至一季度末，它們的平均股票倉(cāng)位高達(dá)69.2%。從投資標(biāo)的來(lái)看，低估值藍(lán)籌股和符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向的新興產(chǎn)業(yè)仍是基金經(jīng)理重點(diǎn)布局的方向。
“爆款”基金快速建倉(cāng)
2017年，隨著A股市場(chǎng)“一九行情”發(fā)酵到極致，不少業(yè)績(jī)優(yōu)異的大盤藍(lán)籌型基金受到了投資者追捧。而今年初上證指數(shù)一輪罕見(jiàn)的11連陽(yáng)，更是點(diǎn)燃了基金市場(chǎng)的發(fā)行熱情。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，在去年10月至今年3月期間，市場(chǎng)上共成立了382只主動(dòng)管理型偏股基金，其中，成立于今年1月23日的興全合宜募集規(guī)模超過(guò)300億元，排名首位。在其之后，嘉實(shí)核心優(yōu)勢(shì)股票、廣發(fā)滬港深龍頭混合、華夏穩(wěn)盛混合、中歐恒利、東證睿澤等9只基金的募集份額均超過(guò)50億份。
“爆款”產(chǎn)品的出現(xiàn)，反映出基金公司和基金經(jīng)理的行業(yè)口碑和往期業(yè)績(jī)受到投資者普遍認(rèn)可，因此，這些基金的建倉(cāng)情況也一直備受市場(chǎng)關(guān)注。
記者查閱最新披露的基金一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，多只“爆款”基金均采取快速建倉(cāng)策略。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至一季度末，首募規(guī)模超過(guò)20億份的基金平均股票倉(cāng)位高達(dá)69.2%，其中成立于去年11月的嘉實(shí)價(jià)值精選股票、中歐恒利和銀華估值優(yōu)勢(shì)混合的股票倉(cāng)位均超過(guò)90%。
“基金在2017 年11 月份成立，我們當(dāng)時(shí)認(rèn)為盡管A、H 兩市都有較大漲幅，但還是可以找到一些能獲得長(zhǎng)期收益的個(gè)股，因此建倉(cāng)速度較快。”嘉實(shí)價(jià)值精選股票的基金經(jīng)理譚麗在一季報(bào)中表示。
另有基金經(jīng)理在一季報(bào)中坦承，在對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面保持樂(lè)觀的情況下，基金成立不到兩個(gè)月的就將股票倉(cāng)位提升至70%，并在今年2月末繼續(xù)提升至85%左右。
忽略短期波動(dòng)關(guān)注個(gè)股基本面
從建倉(cāng)標(biāo)的來(lái)看，白酒、家電、銀行等藍(lán)籌板塊依然是這些“爆款”基金重點(diǎn)布局的方向。與此同時(shí)，一些符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向、未來(lái)空間廣闊的新興產(chǎn)業(yè)也受到了部分基金青睞。
以嘉實(shí)價(jià)值精選股票為例，截至一季度末，基金前十大重倉(cāng)股分別是格力電器、長(zhǎng)城汽車、工商銀行、大秦鐵路、海螺水泥、華東醫(yī)藥、招商銀行、中國(guó)神華、中信銀行和福耀玻璃。華夏穩(wěn)盛靈活配置的十大重倉(cāng)股則主要集中在家電、白酒和醫(yī)藥等行業(yè)。
國(guó)泰聚優(yōu)價(jià)值靈活配置的基金經(jīng)理程洲表示，基金的配置主要集中在四個(gè)方向：一是估值較低的銀行和保險(xiǎn)股；二是受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和油價(jià)反彈的石化類企業(yè)；三是受益于國(guó)家戰(zhàn)略的半導(dǎo)體、5G、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域相關(guān)的估值較為合理的品種；四是一些估值合理、盈利增長(zhǎng)確定且股價(jià)處于相對(duì)低位的細(xì)分行業(yè)龍頭。
展望未來(lái)，多位基金經(jīng)理認(rèn)為，盡管近期A股市場(chǎng)的震蕩令基金凈值蒙受損失，但從長(zhǎng)期投資的角度來(lái)看，當(dāng)前應(yīng)淡化市場(chǎng)的短期博弈，將重點(diǎn)放在組合和潛在標(biāo)的基本面的梳理上，從“錯(cuò)殺股”中尋找投資機(jī)會(huì)。
“未來(lái)我們將淡化擇時(shí)，選擇基本面優(yōu)質(zhì)的公司，注重公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和護(hù)城河，重視公司業(yè)績(jī)的持續(xù)性和質(zhì)量，重視公司的企業(yè)家精神、公司治理和股權(quán)文化，長(zhǎng)期持有并分享企業(yè)成長(zhǎng)的收益。”富國(guó)成長(zhǎng)優(yōu)選的基金經(jīng)理魏偉說(shuō)。
中歐恒利的基金經(jīng)理也表示，將繼續(xù)堅(jiān)持自下而上的選股策略。從A股市場(chǎng)來(lái)看，短期調(diào)整使得部分大盤股的估值具有吸引力。
基金一季末持倉(cāng)大起底 “新寵”300只最愛(ài)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股
作為市場(chǎng)規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)投資者，公募基金的一舉一動(dòng)都會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至昨日，基金一季報(bào)已全部披露完畢，共計(jì)重倉(cāng)持有1539只個(gè)股，其中，新進(jìn)持有300家公司股票。今日本報(bào)特從板塊、業(yè)績(jī)和行業(yè)屬性等三方面，梳理分析一季度基金新進(jìn)持有300只個(gè)股的投資機(jī)會(huì)，以饗讀者。
中小創(chuàng)股占比近六成
市場(chǎng)研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金一季度新進(jìn)持有300只個(gè)股，其中，新進(jìn)持有滬市個(gè)股有110只，新進(jìn)持有深市主板個(gè)股16只，新進(jìn)持有創(chuàng)業(yè)板個(gè)股有92只，新進(jìn)持有中小板個(gè)股有82只，中小創(chuàng)股占比接近六成。
從一季度基金新進(jìn)持股數(shù)量來(lái)看，史丹利(3985.89萬(wàn)股)、天源迪科(3846.31萬(wàn)股)、新安股份(2130.12萬(wàn)股)、康泰生物(2042.05萬(wàn)股)、諾普信(1904.38萬(wàn)股)、華峰氨綸(1798.86萬(wàn)股)、思創(chuàng)醫(yī)惠(1552.02萬(wàn)股)、健民集團(tuán)(1525.67萬(wàn)股)、怡亞通(1495.66萬(wàn)股)、西藏天路(1349.70萬(wàn)股)、山河智能(1184.32萬(wàn)股)等11只個(gè)股基金新進(jìn)持股數(shù)量均超1000萬(wàn)股，建設(shè)機(jī)械(849.60萬(wàn)股)、益生股份(821.13萬(wàn)股)、升達(dá)林業(yè)(762.37萬(wàn)股)、光一科技(646.04萬(wàn)股)、永貴電器(638.25萬(wàn)股)、和而泰(600.97萬(wàn)股)、華誼集團(tuán)(600.22萬(wàn)股)等個(gè)股基金新進(jìn)持股數(shù)量也均在600萬(wàn)股以上。
對(duì)于基金布局開(kāi)始轉(zhuǎn)向中小創(chuàng)品種，基金經(jīng)理普遍表示，中小創(chuàng)標(biāo)的的機(jī)會(huì)正在醞釀，成長(zhǎng)風(fēng)格或?qū)⒄紦?jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。原因主要有三點(diǎn)：其一，2018年流動(dòng)性有望出現(xiàn)改善，銀行間利率或下調(diào)，有利于中小創(chuàng)公司股價(jià)回升。其二，創(chuàng)業(yè)板整體估值已處于底部區(qū)域，若后期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，將帶來(lái)較大的盈利空間。其三，當(dāng)前正處于新科技周期開(kāi)啟的關(guān)鍵時(shí)期，以提高生產(chǎn)效率為主的新科技周期正在開(kāi)啟，優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股更易獲得資金青睞。值得一提的是，今年以來(lái)，部分公募基金集中調(diào)研中小創(chuàng)公司，雖然尚未形成重配的共識(shí)，但大多數(shù)基金公司已開(kāi)始準(zhǔn)備，試圖打好“前哨戰(zhàn)”。