財(cái)經(jīng)365訊，4月25日，國(guó)家外匯管理局公告增加合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)投資額度，這是3年以來(lái)的首次。
當(dāng)總計(jì)新增的80億美元左右的額度被分配給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之后，就立即被投放到市場(chǎng)上。5月2日，易方達(dá)旗下7只QDII基金宣布不再繼續(xù)限購(gòu)，恢復(fù)大額申購(gòu)，5月11日，國(guó)泰全球絕對(duì)收益基金宣布恢復(fù)申購(gòu)，結(jié)束自2016年2月以來(lái)暫停申購(gòu)。
新基金也陸續(xù)獲批上市，5月7日，工銀瑞信印度市場(chǎng)基金開(kāi)始公開(kāi)發(fā)售，這是國(guó)內(nèi)首只印度市場(chǎng)基金，匯添富和泰達(dá)宏利遞交的印度精選靈活配置混合型基金、印度機(jī)會(huì)股票型基金業(yè)已經(jīng)獲得受理。
看上去，公募基金站在新一輪出海的起點(diǎn)。一方面，十年前出海的基金自2017年以來(lái)陸續(xù)回本，出海的投資額度也終于又開(kāi)放；另一方面，此前出海的基金的重倉(cāng)股，大多數(shù)還是以中國(guó)公司為主，但目前新成立的基金，是以外國(guó)上市公司為最終投資標(biāo)的。
“十年前公募基金首次出海的時(shí)候，人才、團(tuán)隊(duì)、整體的認(rèn)識(shí)、思路都相對(duì)欠缺。如今，經(jīng)過(guò)十年發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體崛起，金融業(yè)也得到發(fā)展，專(zhuān)業(yè)人才的思路、邏輯、能力、團(tuán)隊(duì)組織能力等，都比十年前高出許多。”國(guó)家發(fā)改委國(guó)際合作中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家萬(wàn)喆對(duì)時(shí)代周報(bào)記者評(píng)價(jià)道。
十年回本路
2006年前后，國(guó)內(nèi)公募基金掀起首次出海的浪潮。
成立于2006年11月的“華安國(guó)際配置”是中國(guó)第一只出海的基金， 隨后，2007年9-10月， “南方全球精選”、“華夏全球精選”、“嘉實(shí)海外中國(guó)股票”、“上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)”四只國(guó)際（QDII）混合型基金也相繼成立。
但是，幾支隊(duì)伍命運(yùn)卻各不相同。
華安國(guó)際配置發(fā)行規(guī)模2億份左右，比較基準(zhǔn)為雷曼兄弟全球綜合指數(shù)、摩根士丹利資本國(guó)際全球指數(shù)、美國(guó)房地產(chǎn)信托憑證行業(yè)協(xié)會(huì)指數(shù)等，實(shí)際上持有了美國(guó)房利美、房地美的債券，當(dāng)時(shí)基金管理團(tuán)隊(duì)還從雷曼兄弟請(qǐng)了十幾名境外投資顧問(wèn)。
2008年金融海嘯之后，華安國(guó)際配置遭受打擊，暫停資產(chǎn)估值、暫停接受贖回申請(qǐng)，凈值停留在0.9542美元，直到2011年，通過(guò)法律訴訟，華安基金從雷曼歐洲追回4488.99萬(wàn)美元和解費(fèi)，并且從自己公司劃轉(zhuǎn)1116萬(wàn)元到基金賬戶(hù)彌補(bǔ)差額，最終完成了基金清算，投資人得以拿回本金、利息。
南方全球精選發(fā)行時(shí)候規(guī)模近300億份，是股票型基金，投資范圍為港股市場(chǎng)的股票、貨幣市場(chǎng)工具等，以及在全球其他特定國(guó)家的證券市場(chǎng)的指數(shù)基金（ETF）。基金短暫盈利之后遭遇了2008年金融危機(jī)，很快進(jìn)入虧損，凈值一度跌到2009年的最低0.5之下。2015年的牛市中，凈值恢復(fù)到接近1，但股災(zāi)后又很快下跌，直到2017年，又再次恢復(fù)到0.9之上。
由于業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，基金份額也是連年下降，到了2015年初的時(shí)候，已經(jīng)下降到100億份，而在股災(zāi)之后，更是斷崖式下降到68億份左右，目前，僅剩下48億份左右。
雖然號(hào)稱(chēng)是出海的基金，但實(shí)際上，其重倉(cāng)配置的股票，依然以?xún)?nèi)地公司為主，許多公司在內(nèi)地市場(chǎng)也能買(mǎi)到。根據(jù)基金年報(bào)，2007年其重倉(cāng)股為中國(guó)中鐵、中國(guó)電信、中國(guó)神華、中國(guó)人壽、中國(guó)國(guó)航、新鴻基地產(chǎn)等；2012年其重倉(cāng)股為中國(guó)人民保險(xiǎn)、騰訊控股、海通證券等；2018年1季度，其重倉(cāng)股為騰訊控股、瑞聲科技、中國(guó)平安、建設(shè)銀行等。
嘉實(shí)海外中國(guó)股票、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)的重倉(cāng)股票、凈值情況、份額規(guī)模變動(dòng)，與南方全球精選也大同小異。
對(duì)比起來(lái)，華夏全球精選在選股方面顯得更具想法。自2007年成立以來(lái)，歷任基金經(jīng)理為楊昌桁、周全、崔強(qiáng)、陳永強(qiáng)、李湘杰，其中，楊昌桁此前在中國(guó)臺(tái)灣金融行業(yè)工作，2005年加入華夏基金。
此基金的投資范圍更廣，包括美國(guó)、中國(guó)香港、英國(guó)、日本、法國(guó)、德國(guó)證券市場(chǎng)的普通股、優(yōu)先股，相比起來(lái)，南方全球精選的投資范圍規(guī)定的是，在香港之外的境外市場(chǎng)只能買(mǎi)ETF。
根據(jù)華夏全球精選的基金季報(bào)，2009年第1季度，基金重倉(cāng)股中買(mǎi)入了力拓，當(dāng)年第3季度又買(mǎi)入淡水河谷，2010年底，買(mǎi)入巴西石油。