A股市場在本周震蕩下行。在業內人士看來，當前A股估值、破凈率、風險溢價等指標顯示市場已處在大的底部區域，積極政策的密集出臺有望使宏微觀基本面逐漸轉暖。
就后市配置而言，高股息板塊可能繼續跑贏市場，建議繼續重點關注優質紅利藍籌股。此外，順周期、科技制造等方向均值得關注，大金融板塊可階段性關注配置時機。
影響后市投資大事件
2024年中央一號文件公布
2月3日，《中共中央 國務院關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見》，即2024年中央一號文件正式發布。為確保國家糧食安全，文件進一步將目光聚焦于抓好糧食和重要農產品生產、強化農業科技支撐等方面。受訪專家和企業表示，農業科技創新在“三農”發展中的戰略地位日益凸顯，生物育種、農業機械化進程進一步提速，建設農業科技創新平臺的多方合力正加快形成。
最高檢：加強內幕交易犯罪等實務重點問題研究
最高人民檢察院第四檢察廳廳長張曉津2月4日表示，最高檢將持續加大懲治重點領域金融犯罪力度。加大對上市公司控股股東、實際控制人、董監高等關鍵崗位人員追責力度，從嚴懲處中介機構涉虛假證明文件類犯罪。健全完善跨區域金融犯罪案件統籌協調機制，推進證券期貨犯罪辦案基地建設，加強內幕交易犯罪等實務重點問題研究，推動司法解釋修訂。
證監會：弘揚“優等生”文化 推動上市公司高質量發展
中國上市公司協會2月4日消息，為深入學習中央金融工作會議精神，中國上市公司協會于1月30日在北京舉辦2024年度“第一期上市公司董事長、總經理”培訓班。證監會上市公司監管司司長郭瑞明圍繞加強上市公司“優等生”文化建設、涵養積極向上精神追求與上市公司董事長、總經理進行溝通交流，強調上市公司要弘揚“優等生”文化，推動上市公司高質量發展。
機構后市投資觀點
中信證券：繼續重點關注優質紅利藍籌
配置上，當前建議繼續重點關注優質的紅利藍籌，央企紅利低波和高股息板塊是當下最具共識的主線。建議繼續關注前期因為流動性沖擊而出現估值進一步大幅下修的科技、醫藥、新能源板塊中的績優藍籌品種。
海通證券：資金面后續有望出現積極變化
當前A股估值、破凈率、風險溢價等指標顯示市場已處在大的底部區域，積極政策的密集出臺有望使宏微觀基本面逐漸轉暖，資金面后續也有望出現積極變化。隨著未來美聯儲進入降息周期，美國長債利率大概率還要震蕩回落，外資有望出現積極動向。結構上，階段性關注大金融，中期重視白馬成長板塊。
申萬宏源：高股息或繼續跑贏相對收益
穩定資本市場預期的政策仍有必要持續催化，關注的風格更加均衡可能取得更好的效果。配置上，科技成長是超跌方向，但兌現潛在的高賠率需要以市場籌碼結構改善為前提。在需求、供給、出海、科技創新的投資機會都不容易擴散的情況下，中期無風險利率下行，高股息板塊可能繼續跑贏市場，典型行業包括電力、煤炭、鐵路公路、運營商等。
富國基金：關注藥企出海帶來的投資機遇
醫藥企業出海有望迎來新機遇：一方面，海外市場廣闊且定價環境更優，國際化有望打開成長天花板;另一方面，海外盈利的提升有望反哺研發，縮小與國外高端產品的代際差，從而形成產業正循環，推動創新醫藥企業迎來估值重塑。
中歐基金：2024年或成為AI真正爆發節點
2023年ChatGPT開啟“AI時刻”，AI成為科技領域關注度最高的創新方向。但從應用端看，由于開發以及硬件的生產需要時間，因此2024年或將成為AI真正爆發的節點。從芯片領域看，主要把握存力+算力兩條主線。
金鷹基金：關注高股息、順周期、科技制造等方向
行業配置上，順周期板塊中，受益政策密集的中字頭表現活躍，“中特估”或將擴散至高股息策略，建議關注上游周期(煤炭/鋼鐵/公用事業/有色)和大金融相關品種，可考慮圍繞滬深300成分股進行選股?？萍贾圃旆矫?，成長板塊補跌充分后，仍有待觀察超跌反彈機會，屆時建議關注具有產業趨勢的醫藥、電子行業，以及衛星互聯網、智能駕駛、機器人等科技主題。更多股票資訊，關注財經365！