最近，許多獲準參與互換便利操作的證券和基金公司迅速采取行動，推動互換便利業(yè)務(wù)的實施。同樣可以使用互換便利工具的保險機構(gòu)的參與程度如何?《中國證券報》記者從采訪中了解到，許多保險機構(gòu)積極關(guān)注這一工具，并開始準備相關(guān)業(yè)務(wù)。
作為中國開創(chuàng)性的互換便利工具，保險機構(gòu)正在密切關(guān)注政策細節(jié)，加快系統(tǒng)建設(shè)和戰(zhàn)略儲備。保險機構(gòu)將靈活運用互換便利工具，結(jié)合保險資本的實際情況，制定合理的投融資策略，提高保險資本的使用效率。
保險機構(gòu)積極準備
根據(jù)中國人民銀行10月18日的公告，已有20家證券和基金公司獲準參與互換便利操作，首批申請金額已超過2000億元。近日，許多獲批進行互換便利操作的證券公司和基金公司迅速采取行動，許多機構(gòu)已完成“首次訂單”操作。
記者從多家保險公司和保險資產(chǎn)管理公司了解到，保險資產(chǎn)積極關(guān)注這一工具，并開始準備相關(guān)業(yè)務(wù)。
中國太平洋保險首席投資官蘇剛表示，中國太平洋保險將結(jié)合公司的投資策略，深入研究便捷交換業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景，充分發(fā)揮長期資本和耐心資本在資本市場中的作用。
PICC資產(chǎn)公司表示，互換便利工具規(guī)則出臺后，公司將密切關(guān)注具體政策，加強與金融監(jiān)管部門的溝通，確保政策理解到位，加快相關(guān)內(nèi)部制度流程的制定和業(yè)務(wù)體系的建立和完善，確保新工具的安全實施，充分發(fā)揮工具的優(yōu)勢和靈活性。
中國人壽相關(guān)負責人告訴記者：“對于保險資本來說，互換便利工具是一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)。作為專業(yè)機構(gòu)投資者，保險資本正在加強與金融監(jiān)管部門的溝通，加強政策研究，明確政策細則和要點，加快業(yè)務(wù)體系建設(shè)，提出及時研究的戰(zhàn)略儲備，為相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展做好充分準備。”
此外，在使用互換便利工具時，保險機構(gòu)將根據(jù)自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、償付能力約束、中長期配置策略、收益穩(wěn)定性要求、股權(quán)配置比例等實際情況，制定符合自身特點和要求的投融資策略，靈活使用互換便利工具。
多種因素需要綜合考慮
到目前為止，還沒有一家保險公司可以實施交換操作。許多保險公司相關(guān)負責人向記者透露，交換方便操作仍處于政策研究階段，股權(quán)投資受多種因素影響，需要結(jié)合公司的資金水平、合規(guī)性和風險控制要求進行綜合考慮。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前保險資本普遍沒有配置權(quán)益資產(chǎn)的“頂級網(wǎng)格”，預(yù)計短期內(nèi)申請和使用互換便利工具的需求有限。此外，保險公司擁有持續(xù)穩(wěn)定的保費收入，并不缺乏投資資金。保險資本在配置股權(quán)資產(chǎn)時更加謹慎。會計、償付能力、績效考核等因素將限制保險資本的股權(quán)投資。
巨峰投資顧問高級投資顧問朱華雷表示，作為資本市場的重要機構(gòu)投資者之一，保險資本追求穩(wěn)定的投資收益，將考慮通過互換便利交易增加股權(quán)配置的可能性和合理性，結(jié)合股權(quán)資產(chǎn)配置中股權(quán)資產(chǎn)的比例。雖然互換便利提高了保險機構(gòu)的融資能力，但投資風險仍由保險機構(gòu)承擔，保險資本在使用該工具時可能更加謹慎。
然而，從長遠來看，許多業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，互換便利工具將促進包括保險資本在內(nèi)的中長期資本進入市場，維護資本市場的穩(wěn)定，促進資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！