財經365訊， 公私募另尋“新歡” 瞄準三大滯漲板塊！難道劍走偏鋒？去年春風得意的公私募基金經理，近期暗地里尋找2018年的新歡。近一個月，公私募基金經理密集調研在過去兩年內被扔在角落里的超跌股和滯漲股。
做多情緒助陣新年行情
因為2017年成功捕獲了藍籌白馬股，基金經理作為專業投資者的身份再度得到了市場認可。在2018年A股開市后的幾個交易日里，中小創板塊活躍度明顯提升，其中包括在過去數年被市場忽視的個股和板塊。A股市場風格自去年11月底開始發生微妙變化，至今已有一個月的時間，而這段時間可能是機構投資者等待、觀察、研究的時間。
在過去一周的行情中，成長股的話題成為2018年開年投資的關鍵詞。從記者最近的調研采訪中也印證了部分公私募基金的操作傾向——基金經理們加大了對過去幾年滯漲超跌的彈性品種的配置力度，其中主要包括偏成長類型的品種和板塊。一個有意思的信息是，在2017年11月底，一位明星私募基金經理詢問起游戲板塊的某些用戶偏好，而游戲板塊已經被市場拋棄兩年。在部分人士看來，重提游戲板塊原因有二：一是這段時間“吃雞游戲”盛行；二是游戲板塊超跌。
“其實，中小創板塊去年11月底就開始變得活躍起來。這是一個信號。”博時創業成長基金經理韓茂華告訴記者，A股成長和價值兩種風格的股票性價比在2017年底這個時間段發生了變化，前者加速下跌，而后者加速上漲，導致傳統價值公司和中小創公司的性價比進入另一個臨界點。
安信專戶投資經理謝德康也關注到了這種微妙變化。他在回答記者提問時坦言，2018年1月份需要密切關注中小創上漲的持續性。他認為，這種上漲可能是逐步積累起來，需特別關注那些因為風格和情緒招致錯殺的股票，這些公司在2018年可能給投資者帶來比較好的超額收益。
基金經理密切關注中小創公司凸顯市場風險偏好提升。融通基金最近認為，2018年1月為相對較佳的做多窗口。該公司分析稱，其一，流動性緊張狀況暫時緩和。經過2017年11月至12月的流動性緊張以及隨之出現的A股調整，市場迎來喘息窗口期。其二，1月信貸歷來投放大，定向降準導致流動性相對寬裕，市場情緒由此得到舒緩。
基金瞄準三大滯漲板塊
上市公司披露的基金調研信息，則直接透露出基金最近一段時間的關注方向。過去很長一段時間，偏成長風格的公司少人調研。而過去一個月的時間內，有三個板塊成為基金調研關注的對象，分別是電子信息、傳媒互聯網、工程機械。
以傳媒互聯網領域為例，僅2017年12月就有招商證券調研華誼嘉信，銀華基金、諾安基金調研金科文化，富國基金、易方達基金調研三七互娛，天弘基金、長城基金調研星輝娛樂，東吳基金、浦銀安盛基金調研注入芒果TV資產的創業板公司快樂購，新華基金、方正富邦基金調研掌趣科技，國泰證券、興業證券組織調研朗瑪信息，匯添富基金調研生意寶，私募基金調研幸福藍海，上投摩根基金調研焦點科技。此外，聯絡互動、銀之杰、旋極信息、華數傳媒、億聯網絡也成為基金、私募的調研對象。