“杰瑞”們能否反殺湯姆？
風口不會是永恒的風口，總要有想象力和基本面支撐，元宇宙之所以成為風口，一方面源于今年科技巨頭紛紛發力入場；一方面相關技術5G、通信、VR/AR設備等迎來大力發展和放量。另外，當前時點與其高度相關的游戲股也確實到了估值較低的區間。
正如華泰量化報告指出，本輪A股主導板塊周期板塊具有相對估值優勢，或仍有短期趨勢性機會周期板塊的投資機會受基欽周期影響顯著，受益于基欽周期上行，今年以來，周期板塊大部分時候穩居前列。
基于商品基欽周期上行、中國經濟周期上行、流動性周期下行的環境，在年初判斷周期股具有較佳投資機會。經歷了8月商品的大幅上漲，煤炭、鋼鐵、有色金屬行業指數穩居前三，單月上漲達27.66%、20.05%、18.81%。
當前，基欽周期處于頂部偏左區域，且周期股的估值水平（PE是21.46，PE_TTM分位處于2010年1月1日以來的40.30%）相比其他板塊仍有空間，判斷短期周期股機會或可延續。
在華寶基金指數研發投資部總經理胡潔看來，盡管價值股估值底部的確認不會一蹴而就，但長期看，不同風格之間的相對強弱呈現出較為明顯的均值回歸特征，價值風格目前顯然處于被市場過度忽視的狀態，估值修復只是時間問題。
原標題：A股貓鼠大戰！當湯姆貓站上元宇宙風口 “杰瑞”們還能戰勝它嗎？