從硅谷到西雅圖，迄今為止，大型科技公司第三季度的業(yè)績數(shù)據(jù)幾乎指向同一個方向——人工智能(AI)投資巨浪。
很明顯，人工智能的建設正在以幾年前根本沒有人會想到的速度增長。事實上，一些分析人士認為，我們正在見證自二戰(zhàn)以來最大的投資熱潮之一，科技巨頭競相擴大他們的人工智能物理基礎設施，包括數(shù)據(jù)中心、芯片和電力系統(tǒng)。這進而引發(fā)了整個行業(yè)支出的驚人激增。
而資深基金經理、TheStreet投資組合負責人Chris Versace認為，這一關鍵“順風”可能會悄悄推動人工智能的下一輪反彈。
他解釋稱，大型科技公司最新發(fā)布的業(yè)績將一個一直隱藏在人們視線中的強大長期主題——持續(xù)上升的資本支出，挑明了。
他認為，谷歌母公司Alphabet、Meta Platforms和微軟最近公布的季度財報顯示，人工智能的需求正在超過其產能，這迫使大型科技公司大舉投資，以跟上人工智能的步伐。
在Alphabet，谷歌Cloud的銷售額同比增長33.5%，達到152億美元，令人印象深刻，而該公司的云計算積壓量在三季度增長46%，達到1550億美元。谷歌預計，2025年的資本支出將從之前的850億美元大幅增加到910億至930億美元，并暗示將在2026年再次“大幅增加”。
由于需求強于預期，Meta平臺今年將其資本支出范圍提高至700億至720億美元。該公司的支出還將在2026年繼續(xù)增長，管理層補充稱，其支出將“明顯大于”2025年。
然后是微軟。盡管面臨產能限制，Azure AI依然出色地完成了這項任務，輕松超越了內部目標。此外，其商業(yè)剩余履約義務飆升至4000億美元，同比增長50%(這還不包括與OpenAI達成的2500億美元交易)。
微軟的下一步行動是在今年將其人工智能能力提高80%，同時在兩年內將其已經令人印象深刻的數(shù)據(jù)中心面積翻一番。
對于Versace來說，這些數(shù)字都指向同一個方向。
“每一份報告都在用不同的語言說同樣的事情；人工智能和云計算正在加速發(fā)展，而不是達到頂峰，”他說。
以下是Versace所述的關于AI資本支出的要點：
資本支出是新的人工智能催化劑：Versace認為，大型科技公司在基礎設施方面的投資飆升，可能會推動人工智能的下一輪反彈。
支出全面飆升：Alphabet、Meta和微軟都在增加2025-2026年的資本支出，而人工智能和云計算的綜合支出到2026年可能達到4200億美元。
芯片制造商將從中受益：Versace指出，英偉達(Nvidia)、美滿科技(Marvell)和高通(Qualcomm)仍將是大型科技公司擴大數(shù)據(jù)中心和人工智能能力的軍備競賽的主要受益者。
最后，Versace強調，科技行業(yè)最大的領導者正在發(fā)出一個明確的信息，即人工智能的繁榮不僅僅是一個階段，而是一場全面的基礎設施競賽。他們正在孤注一擲，盡管面臨成本飆升等各方面壓力。更多股票資訊，關注財經365！