定增市場公募參與度下降?
今年以來，知名基金經(jīng)理對(duì)定增項(xiàng)目的投資熱情不減。盛豐衍已出手參與4筆定增，王園園、朱少醒、程洲、閆思倩等管理的產(chǎn)品也在不同項(xiàng)目中現(xiàn)身。
然而，考慮整體數(shù)據(jù)，和去年同期相比，公募參與定增的數(shù)量和金額均顯著下降。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這種下滑趨勢一方面由于新增上市的定增項(xiàng)目數(shù)量減少，限制了機(jī)構(gòu)投資者的參與機(jī)會(huì);另一方面，受行情影響，定增項(xiàng)目的盈利表現(xiàn)不理想，這也在一定程度上抑制了市場對(duì)定增投資的熱情。
盛豐衍現(xiàn)身多筆定增
3月4日，三力士的定增股份上市。截至3月4日，三力士的最新收盤價(jià)為4.69元。與此次定增的發(fā)行價(jià)格4.21元相比，目前的浮盈達(dá)到11.4%。
從獲配情況來看，除了部分私募基金和個(gè)人投資者以外，三力士還獲得了多家公募機(jī)構(gòu)的青睞，包括華夏基金和西部利得基金。其中，由西部利得基金經(jīng)理盛豐衍管理的西部利得量化成長獲配了2100萬元的定增股份。
三力士的主營業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)并銷售各類橡膠V帶、輸送帶、同步帶等產(chǎn)品，主要產(chǎn)品為工業(yè)V帶、農(nóng)業(yè)V帶、汽車V帶、輸送帶、工業(yè)同步帶等，這些產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、汽車制造業(yè)等諸多領(lǐng)域。
根據(jù)此前三力士的公告，此次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣7.25億元，募集資金凈額將用于兩個(gè)項(xiàng)目：一是年產(chǎn)5億A米橡膠傳動(dòng)帶智能化產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，該項(xiàng)目旨在生產(chǎn)高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化橡膠V帶產(chǎn)品;二是數(shù)字化智慧管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目旨在提升公司數(shù)字化水平，實(shí)現(xiàn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的高效協(xié)同。
記者注意到，盛豐衍在今年的定向增發(fā)市場上的參與度非常高。
例如，2月7日，西部利得量化成長參與了尚品宅配的定增，獲配成本總計(jì)658萬元，定增發(fā)行價(jià)格為15.01元。尚品宅配是一家具有數(shù)碼化定制概念的家具企業(yè)，擁有3D虛擬設(shè)計(jì)、3D虛擬生產(chǎn)和虛擬裝配系統(tǒng)。
2月1日，西部利得中證500指數(shù)增強(qiáng)和西部利得量化成長參與了弘元綠能的定增，分別獲配3000萬元、2000萬元，定增發(fā)行價(jià)格為25.22元。弘元綠能是國內(nèi)首家為開發(fā)太陽能硅片配套的專用數(shù)控磨床、專用倒角機(jī)和切斷鋸床的企業(yè)。
1月23日，西部利得量化成長參與了金辰股份的定增，獲配3000萬元，定增發(fā)行價(jià)格為44.39元。金辰股份專注于真空鍍膜技術(shù)、自動(dòng)化技術(shù)、設(shè)備智能化解決方案，公司的高端智能裝備廣泛應(yīng)用于新能源、新材料行業(yè)。
此外，今年以來，富國基金王園園、朱少醒、國泰基金程洲、鵬華基金閆思倩等一眾知名基金經(jīng)理也參與了一些定增項(xiàng)目。程洲和閆思倩參與了拓普集團(tuán)的定增，王園園和朱少醒參與了千味央廚的定增。
數(shù)量和規(guī)模同比大幅下滑
截至3月4日，今年已有9家公募出手定增項(xiàng)目。其中，華夏基金參與定增的總金額最多，達(dá)到2.9億元，并參與了12個(gè)定增項(xiàng)目，在同業(yè)中排名領(lǐng)先。此外，規(guī)模方面，西部利得基金的投入總金額超過1億元，富國基金的投入總金額達(dá)9500萬元;數(shù)量方面，財(cái)通基金參與了11個(gè)項(xiàng)目，興證全球基金參與了6個(gè)項(xiàng)目。
不過，這些數(shù)據(jù)與去年同期相比有明顯下滑。在2023年同期，參與定增規(guī)模過億的公募就有19家，其中廣發(fā)基金投入的資金總規(guī)模達(dá)到11.6億元，中歐基金和華夏基金的投入也分別達(dá)到8億元、7.9億元。
申萬研究所的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，今年2月的月度上市項(xiàng)目數(shù)及募資額規(guī)模雙雙創(chuàng)下了2020年再融資新規(guī)以來的谷值。
以上市日為口徑，受春節(jié)假期等因素的影響，2024年2月，滬深A(yù)股市場僅有上市定增項(xiàng)目5個(gè)，環(huán)比減少28個(gè)，同比減少26個(gè)。2月，定增市場合計(jì)募資26.72 億元，環(huán)比下降93.02%，同比下降96.66%，占同期A股股權(quán)融資比重同比下降至23.77%。
與此同時(shí)，定增項(xiàng)目的競價(jià)基準(zhǔn)折價(jià)率、市價(jià)折價(jià)率環(huán)比雙雙上升。競價(jià)定增項(xiàng)目的參與度降溫，平均申報(bào)溢價(jià)率3.51%，同比、環(huán)比均有所下滑。
申萬研究所認(rèn)為，這一行情與競價(jià)定增項(xiàng)目的業(yè)績表現(xiàn)有關(guān)。以2月為例，有23個(gè)競價(jià)定增項(xiàng)目首次解禁。假設(shè)以解禁日收盤價(jià)賣出，僅有13%的項(xiàng)目解禁絕對(duì)收益率為正，為2020年以來月度次低，解禁絕對(duì)收益率均值為-19.61%，跑輸同期滬深300指數(shù)的收益率。以2月29日的收盤價(jià)計(jì)，仍待解禁的項(xiàng)目競價(jià)浮動(dòng)收益僅-5%，浮盈占比僅33%。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！