兩個行業脫穎而出!證券公司4月的調研將重點放在這些商機上。
截至目前，根據數據顯示，自四月以來有218家上市公司受到券商機構的調研。就行業分布而言，這些公司涵蓋了20多個申萬一級行業，受到券商調研頻次最高的公司中，電子和電力設備行業公司表現搶眼——前十名中有八家屬于這兩個行業;在所有被調研的公司中，這兩大行業的公司數量也占據前列。
據最新的券商分析顯示，受到青睞的包括具有優質產能的頭部企業，如電力設備出口和鋰電池產業鏈。同時值得關注的還有安卓產業鏈、存儲產業鏈以及以人工智能為核心的算力芯片產業鏈。
兩個產業受到追捧
根據目前的數據，瀾起科技在4月份以來已經接待了77家券商進行調研，在218家公司中排名第一;同為電子行業的京東方A、艾為電子、匯頂科技在同期分別接待了63家、60家和58家券商調研，均位于前十名。與之相比，電力設備公司許繼電氣在同期累計接待了70家券商調研，緊隨在瀾起科技之后，而新宙邦、容百科技、聚和材料在同期則分別接待了66家、59家和58家券商調研，也在前十名之列。
作為4月份備受矚目的上市公司，瀾起科技預計第一季度歸母凈利潤將比去年同期增長9.65至11.17倍。在發布業績預增公告的次日，許多機構前來“拜訪”這家公司。根據公司公布的調研紀要顯示，行業，特別是人工智能領域的變化以及對公司產品的影響，是機構經常問及的關鍵問題。例如，人工智能相關應用的興起對MXC芯片需求的影響，人工智能發展是否推動MRDIMM的使用和未來的滲透，以及AIPC是否會加速CKD的應用等問題，也被提及。
近期，電力板塊的個股在二級市場備受關注。截至4月16日收盤，許繼電氣的股價已連續3個月上漲，前一日更創下階段性新高。而2023年，該公司的營收和凈利潤均實現了同比兩位數增長。調研顯示，機構經常詢問許繼電氣關于公司自身業務發展的話題，如國際業務開展地區、特高壓大項目的訂單情況、公司業務板塊劃分變化原因等。
根據最近四月以來接待證券公司調研的218家上市公司的情況來看，其中電子行業擁有最多的公司，共計30家;電力設備行業的公司數量排名第三，有20家，與醫藥生物行業持平。在資源類股票中，有色金屬板塊的表現在四月以來十分突出，證券公司共調研了9家相關行業公司，這一數量上明顯落后于電子、電力設備等成長風格行業。
注意力應該放在電力設備的海外市場和儲存產業鏈等領域
針對未來行業配置機會而言，就電力設備而言，中信建投證券結合海關公開數據認為，2024年初電力設備出口業績展現出相當大的活躍度。該公司通過研究全球知名電氣設備企業的公開信息得出，全球電力設備景氣周期有望超越市場預期。從投資角度看，我們對電力設備出口板塊保持看好，著重關注已進入海外市場尤其是歐美市場，且具備較強海外競爭力的公司;在國內方面，我們密切關注主干電網建設的推進，為頭部企業帶來的增長機會以及電網智能化等領域所帶來的機會。
針對鋰電產業鏈，東莞證券根據新能源汽車3月銷量提出分析，指出4月汽車市場價格競爭繼續，各地推出以舊換新政策，下游需求有望繼續增長，預計第一季度整個產業鏈的利潤將較全年最低點有所改善，第二季度可能會略有恢復。此外，半固態電池的產業化進程預計將加快，這將為鋰電池產業鏈帶來機會進行升級。建議重點關注具有高質量產能的領軍企業，以及新技術如固態電池所帶動的需求增長環節。
在過去，機構一直密切關注電子板塊半導體周期拐點的到來。國信證券通過LCD稼動率數據和全球半導體月銷額等數據的分析，認為電子行業在人工智能創新和消費電子備貨的推動下正在全面復蘇。結合最近披露的年報和一季度財務數據，對電子行業基本面拐點信心增強，看好相關機遇，包括安卓產業鏈、存儲產業鏈，以及受益于下游產能擴張、自主可控進程加快的IC設備和材料等領域，還有IC設計有望在下半年進入盈利改善周期。
甬興證券繼續看好以人工智能為核心的算力芯片產業鏈，以及以存儲和先進封裝為代表的半導體周期復蘇主線，以及受益于先進算力芯片快速發展的HBM產業鏈。其原因是：人工智能推動算力需求增加，英偉達的算力卡更新速度加快，相關產業鏈有望持續受益;先進封裝在算力時代逐漸顯現其重要性，相關產業鏈有望持續受益;隨著下游需求預計持續改善，存儲芯片價格有望繼續上漲。更多股票資訊，關注財經365！