隨著市場(chǎng)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，私募基金的表現(xiàn)有所改善，他們的投資決心也有所增強(qiáng)。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，私募基金已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月整體取得正收益，今年以來的平均回撤率也降至0.41%。同時(shí)，私募證券投資基金的發(fā)行情況也呈現(xiàn)出回暖的趨勢(shì)。
據(jù)業(yè)內(nèi)專家稱，多重正面因素包括政策、流動(dòng)性、上市公司業(yè)績(jī)等有望繼續(xù)推動(dòng)中國(guó)資產(chǎn)表現(xiàn)強(qiáng)勁。在投資方面，中國(guó)制造業(yè)中具備“出海”優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，比如家電、機(jī)械、汽車等，值得密切關(guān)注。
私募基金表現(xiàn)持續(xù)改善
根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月份共有4777家私募機(jī)構(gòu)取得了業(yè)績(jī)記錄，其平均收益率為0.91%。這表明，私募行業(yè)整體已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月實(shí)現(xiàn)正收益。經(jīng)過近期的業(yè)績(jī)修復(fù)，今年以來私募機(jī)構(gòu)的平均回撤已經(jīng)降至0.41%，正收益的比例也提升至48.71%。
就規(guī)模而言，領(lǐng)先的私募公司績(jī)效恢復(fù)速度更快。2021年4月，資產(chǎn)管理規(guī)模在50億至100億區(qū)間和100億以上的私募平均回報(bào)率分別為2.06%和1.26%。
許多行業(yè)專家表示，今年以來，大部分市值百億的股票私募基金倉(cāng)位保持在高位，從2月開始市場(chǎng)企穩(wěn)并出現(xiàn)反彈，帶動(dòng)了業(yè)績(jī)的提升。一些頂級(jí)私募機(jī)構(gòu)較多地配置在科技和高股息產(chǎn)品上，成功抓住了股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性行情。
資金市場(chǎng)的情緒明顯變得更加樂觀
隨著業(yè)績(jī)的改善，私募基金的整體持倉(cāng)更加積極。
根據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，股票私募持倉(cāng)指數(shù)為79.4%，較4月26日上升了0.39個(gè)百分點(diǎn)。這意味著股票私募持倉(cāng)指數(shù)已連續(xù)上漲5周，并達(dá)到了今年的新高。特別是，擁有百億資金規(guī)模的私募基金的加倉(cāng)行為尤為顯著。截至4月30日，這類私募基金的持倉(cāng)比例為74.57%，較4月26日增長(zhǎng)了1.2個(gè)百分點(diǎn)，其中有46.62%的百億級(jí)私募基金持倉(cāng)超過了八成。
隨著存量基金的倉(cāng)位增加，新增資金也在持續(xù)流入。根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至4月30日，當(dāng)月共有513家私募證券基金管理人備案了797只私募證券基金，較上月增長(zhǎng)了50.66%。
據(jù)保銀投資表示，最近中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了許多積極變化，包括出口、通貨膨脹率和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等宏觀數(shù)據(jù)均超出市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，最近房地產(chǎn)行業(yè)政策和貨幣政策都釋放出了積極信號(hào)，因此對(duì)未來中國(guó)資產(chǎn)的表現(xiàn)感到樂觀。
攻擊目標(biāo)是那些面向海外市場(chǎng)的企業(yè)
在投資方面，很多私募基金對(duì)于涉及“出海”產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)非常感興趣。
清和泉資本分析指出，目前涉及“走向海外”的投資機(jī)遇可劃分為兩大類別：第一類是憑借產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力在全球展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，例如電動(dòng)叉車、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、家用工具和家電等;第二類是通過渠道滲透來拓展海外增長(zhǎng)點(diǎn)的細(xì)分領(lǐng)域，如輪胎、紡織設(shè)備、油田設(shè)備、電表和跨境電商等。
丹羿投資的創(chuàng)始人朱亮表示，在考量出海市場(chǎng)的機(jī)遇時(shí)，首要因素是海外市場(chǎng)更為廣闊，相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。其次，出海企業(yè)可能會(huì)面臨語(yǔ)言、文化、專利、人才等困難，不過，成功進(jìn)軍海外并建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)會(huì)面對(duì)更少的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。最后，企業(yè)拓展到海外后，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的問題會(huì)大幅減少，進(jìn)而獲得更高的利潤(rùn)。因此，投資海外產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)值得密切關(guān)注。具體而言，在家電、機(jī)械、汽車等領(lǐng)域中，優(yōu)秀企業(yè)更加具備吸引力。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！