最近，一連串利好政策相繼出臺，持續(xù)提振市場情緒。各類資金機(jī)構(gòu)紛紛入市，積極介入制造業(yè)、消費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的上市公司。展望未來，行業(yè)內(nèi)專家表示，目前股市風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到充分釋放，估值處在較低水平。隨著利好政策持續(xù)發(fā)力，市場預(yù)計(jì)會迎來一波反彈行情。
自5月以來，許多上市公司相繼發(fā)布了回購公告，帶動(dòng)了一股“回購熱潮”。與此同時(shí)，一些公私募機(jī)構(gòu)也增加了對制造業(yè)、食品消費(fèi)、生物醫(yī)藥等板塊的配置力度。
以格力博(Greebo)作為機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域的公司案例，該公司公布了最新的前十位流通股股東名單于5月20日。其中，廣發(fā)價(jià)值核心混合型證券投資基金、宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇股票型證券投資基金、廣發(fā)科技創(chuàng)新混合型證券投資基金以及嘉實(shí)主題新動(dòng)力混合型證券投資基金等成為新增股東，它們分別持有188.62萬股、174.71萬股、170.14萬股和143.64萬股。
5月16日，千味央廚這家食品行業(yè)上市公司發(fā)布了一則公告。公告顯示，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合型證券投資基金和富國天惠精選成長混合型證券投資基金是其前十大流通股股東之一，分別持有70萬股和57.46萬股。
此外，醫(yī)藥生物領(lǐng)域的海泰新光也受到機(jī)構(gòu)投資者的喜愛，最近，新華優(yōu)選分紅混合型證券投資基金初次入列成為其前十大自由流通股股東。汽車零部件行業(yè)公司徠木股份也吸引了海創(chuàng)價(jià)值成長精選壹號私募證券投資基金的投資，持有股數(shù)為235.28萬股。
根據(jù)國泰君安的研究報(bào)告顯示，在5月13日到5月17日期間，主動(dòng)權(quán)益類基金的股票測算倉位為83.16%。在行業(yè)方面，基金增加了對制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、新能源和房地產(chǎn)等板塊的持倉。在股票主題方面，基金也增加了對創(chuàng)新藥、數(shù)字經(jīng)濟(jì)以及AIGC(生成式人工智能)等主題的持倉。
目前股市的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分顯露。長期投資者認(rèn)為，不僅包括外資在內(nèi)的場外資金將把股票市場的配置從低水平提升到標(biāo)準(zhǔn)水平，這將引發(fā)市場估值的系統(tǒng)性修正，未來的股票選擇空間將大幅擴(kuò)大。
長期投資有前景的投資方向包括以出口為導(dǎo)向、行業(yè)壁壘高、具有成長潛力的制造業(yè)企業(yè);提供穩(wěn)定回報(bào)、ROE(凈資產(chǎn)收益率)穩(wěn)定、分紅比例高且有望繼續(xù)增長的企業(yè);以及受海外定價(jià)影響的有色和貴金屬等領(lǐng)域。
富國基金預(yù)測，A股市場可能會迎來一波反彈。他們認(rèn)為我國經(jīng)濟(jì)基本面有望繼續(xù)向好。目前來看，A股市場的估值和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等多項(xiàng)重要指標(biāo)都顯示出較好的投資價(jià)值，而市場行情未來的持續(xù)性和彈性更多取決于后續(xù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的驗(yàn)證。
展望未來，富國基金指出，投資者可采用“三角形”投資策略進(jìn)行配置。在保守方面，選擇配置具有高股息和低估值的紅利策略，可從基本面逐漸修復(fù)和市場預(yù)期變化中獲益;在進(jìn)攻方面，聚焦供給側(cè)改善和新一輪產(chǎn)業(yè)周期的興起，配置波動(dòng)較大的TMT科技成長板塊;中間層則主要關(guān)注穩(wěn)健布局，涉及受益于市場情緒修復(fù)的醫(yī)藥和消費(fèi)板塊，以及順周期行業(yè)在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中受益的部分。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！