年度審查函"近期讓上市公司很擔(dān)心。6月3日，之前收到年度審查函的多家上市公司股價(jià)急劇下跌，特別是朗源股份觸發(fā)了20%的跌停。
在6月3日晚上，有多達(dá)9家A股公司接到監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)來(lái)的年度報(bào)告詢(xún)問(wèn)函，其中包括一直備受關(guān)注的公司，如恒信東方、聯(lián)建光電、中創(chuàng)環(huán)保，還有最近上市業(yè)績(jī)出現(xiàn)變化的新公司靈鴿科技。
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，這些上市企業(yè)所面臨的問(wèn)題主要集中在業(yè)績(jī)真實(shí)性、收入、凈利潤(rùn)的異常下滑，或者連續(xù)數(shù)年的虧損原因。另外，應(yīng)收賬款的變動(dòng)也成為關(guān)注焦點(diǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也密切關(guān)注上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易。
多家企業(yè)集團(tuán)都有專(zhuān)門(mén)的“咨詢(xún)專(zhuān)家”。
6月3日晚間，包括恒信東方、聯(lián)建光電、天祿科技、捷成股份、中創(chuàng)環(huán)保、藍(lán)盾光電、超越科技、興源環(huán)境和靈鴿科技等9家上市公司接到了交易所發(fā)來(lái)的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函。
一些公司被監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱(chēng)為“年報(bào)問(wèn)詢(xún)專(zhuān)業(yè)戶(hù)”，備受關(guān)注。例如，自2018年起，聯(lián)建光電年年收到年報(bào)問(wèn)詢(xún)函;捷成股份自2019年開(kāi)始，連續(xù)5年都受到問(wèn)詢(xún);恒信東方、中創(chuàng)環(huán)保自2017年起，每年都被問(wèn)詢(xún);興源環(huán)境也自2019年起，多次接受年報(bào)問(wèn)詢(xún)。
其他上市公司則是年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)的新對(duì)象。超越科技今年收到了第二次年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)函，而天祿科技、藍(lán)盾光電和靈鴿科技則首次接到年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)函。靈鴿科技在上市的第一年就收到了年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)函。
值得注意的是，在6月3日早上，深圳證券交易所向朗源股份發(fā)出年度報(bào)告詢(xún)問(wèn)函，要求公司說(shuō)明在過(guò)去四年連續(xù)造假的情況下，結(jié)合控股子公司虛假交易的具體情況、發(fā)現(xiàn)途徑等是否違反了深圳證券交易所關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)提示、退市規(guī)定。
這一事件引起了市場(chǎng)的高度關(guān)注，朗源股份的股價(jià)隨后快速下跌到20CM跌停。其他收到年度報(bào)告詢(xún)問(wèn)函的公司股價(jià)也大幅下滑。除了朗源股份外，美邦服飾、美爾雅、巖石股份、中銳股份等股票也出現(xiàn)了跌停，合縱科技、翰宇藥業(yè)、金利華電、領(lǐng)湃科技等股票的價(jià)格也大幅下跌。
短時(shí)間內(nèi)，受到年度報(bào)告詢(xún)問(wèn)的上市公司感到“眾叛親離”。
主要原因是業(yè)績(jī)持續(xù)下降
審視年度報(bào)告審計(jì)問(wèn)題函，監(jiān)管部門(mén)最為關(guān)注的是業(yè)績(jī)下滑的情況。
深交所近期發(fā)出了問(wèn)詢(xún)函給不斷受到質(zhì)疑的聯(lián)建光電公司。最新數(shù)據(jù)顯示，該公司2023年?duì)I業(yè)收入為9.81億元，較去年同期下降了21.41%。歸母扣非凈利潤(rùn)虧損達(dá)0.21億元，該公司自2017年以來(lái)持續(xù)多年虧損。
函件要求公司根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況、業(yè)務(wù)拓展情況、主要客戶(hù)信息、可比公司狀況等，解釋業(yè)績(jī)連續(xù)大幅下跌的緣由、持續(xù)經(jīng)營(yíng)實(shí)力是否有變化，以及公司已經(jīng)采取或計(jì)劃采取哪些措施來(lái)改善盈利情況。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)建光電的營(yíng)業(yè)收入從2018年的40.53億元下降至去年的9.81億元。
交易所向捷成股份發(fā)出的問(wèn)詢(xún)函指出，該公司2023年?duì)I收為28億元，同比減少28.33%;歸母凈利潤(rùn)為4.5億元，同比減少13.55%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為13.24億元，同比減少51.92%。
要求捷成股份提供關(guān)于經(jīng)營(yíng)模式、銷(xiāo)售價(jià)格、成本、主要客戶(hù)和供應(yīng)商等方面的變化情況，同時(shí)比較同行業(yè)其他公司情況。需按產(chǎn)品類(lèi)別解釋營(yíng)業(yè)收入大幅變動(dòng)的原因和合理性，并驗(yàn)證公司的收入和成本核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。
中創(chuàng)環(huán)保在2021年至2023年這段時(shí)間里連續(xù)出現(xiàn)財(cái)務(wù)虧損，其母公司凈利潤(rùn)分別為-4.29億元、-0.83億元和-1.6億元。監(jiān)管部門(mén)的詢(xún)問(wèn)函要求公司結(jié)合營(yíng)收、成本、費(fèi)用等方面的變化情況，具體說(shuō)明過(guò)去三年持續(xù)虧損的原因。
除此之外，成立不到4年的藍(lán)盾光電公司，由于營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)連續(xù)兩年下降，引起了監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注。
財(cái)務(wù)賬目應(yīng)付款項(xiàng)未得到特別關(guān)注
除了公司表現(xiàn)不佳引發(fā)關(guān)注外，應(yīng)付賬款和相關(guān)交易也是監(jiān)管重點(diǎn)“照顧”的焦點(diǎn)。
在對(duì)長(zhǎng)期受到問(wèn)詢(xún)的興源環(huán)境公司的年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)函中，要求公司結(jié)合應(yīng)收賬款回款結(jié)算情況，解釋?xiě)?yīng)收賬款中賬齡超過(guò)一年的占比進(jìn)一步上升的原因。
捷成股份的應(yīng)收賬款也成為監(jiān)管部門(mén)關(guān)注的焦點(diǎn)。截至2023年底，該公司的未收賬款余額達(dá)到22.58億元，比年初增長(zhǎng)了33.97%，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s同比減少了近三成。
2023年，該公司設(shè)立了6102.7萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備總額為5.72億元，計(jì)提比例為25.35%，比去年同期下降了8.73個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，公司持有的應(yīng)收票據(jù)總額為1.1億元，全部為商業(yè)承兌票據(jù)，計(jì)提比例是11.67%。
審查函要求澄清公司是否有變更客戶(hù)信用政策，解釋為何營(yíng)收和應(yīng)收賬款余額變動(dòng)走勢(shì)不一致，以及其合理性。此外，公司還需說(shuō)明與客戶(hù)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，包括公司、實(shí)際控制人、持股超過(guò)5%的股東、高管等是否存在可能導(dǎo)致利益偏向的其他關(guān)系。
天祿科技去年底的應(yīng)收賬款為1.91億元，比年初增長(zhǎng)了37.41%。該公司的營(yíng)收為5.96億元，同比減少了8.67%;歸母凈利潤(rùn)為883.72萬(wàn)元，同比下降了67.56%。與捷成股份情況相似。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求天祿科技解釋客戶(hù)信用政策是否有變化，以及營(yíng)收和應(yīng)收賬款余額變化趨勢(shì)背離的原因和合理性。
對(duì)于靈鴿科技上市首年業(yè)績(jī)出現(xiàn)變化的情況，北交所已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注。他們發(fā)現(xiàn)，該公司的第三大供應(yīng)商是無(wú)錫靈鼎智能科技有限公司，屬于聯(lián)營(yíng)企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這家供應(yīng)商在2023年的采購(gòu)金額為668.41萬(wàn)元，占年度采購(gòu)總額的3.57%。
要求公司在年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)函中詳細(xì)解釋與關(guān)聯(lián)方采購(gòu)相關(guān)的具體產(chǎn)品、定價(jià)、結(jié)算條件以及信用政策，并比較這些事項(xiàng)與其他主要供應(yīng)商是否存在顯著不同。
哪些公司會(huì)備受關(guān)注?
一名有經(jīng)驗(yàn)的保險(xiǎn)代理人告訴記者，“通常監(jiān)管關(guān)注的范圍涵蓋經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、先前的會(huì)計(jì)錯(cuò)誤更正、公司治理等多個(gè)方面?！?
在他看來(lái)，存在幾個(gè)重要的共同問(wèn)題。首先，當(dāng)公司的營(yíng)收、凈利潤(rùn)、以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流明顯下降時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常會(huì)要求結(jié)合上下游行業(yè)發(fā)展情況、主要客戶(hù)變化、經(jīng)營(yíng)模式等因素進(jìn)行分析，同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注凈利潤(rùn)、成本費(fèi)用、存貨等指標(biāo)與營(yíng)收變動(dòng)的差異。
在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將重點(diǎn)關(guān)注公司應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目的減值準(zhǔn)備計(jì)提是否足夠。
前述人士覺(jué)得，監(jiān)管部門(mén)也特別關(guān)注的問(wèn)題之一是關(guān)聯(lián)方利用非經(jīng)營(yíng)性資金占用來(lái)?yè)p害上市公司利益。這種情況經(jīng)常發(fā)生在控股股東質(zhì)押比例過(guò)高，以及公司出現(xiàn)“存貸雙高”現(xiàn)象的時(shí)候。
而第四則是外部投資的必要性、融資項(xiàng)目的進(jìn)展情況以及資金運(yùn)用情況。“在公司自身業(yè)績(jī)下降或被投資公司、項(xiàng)目出現(xiàn)虧損的情況下，監(jiān)管部門(mén)也會(huì)重點(diǎn)關(guān)注公司外部投資項(xiàng)目的必要性等問(wèn)題。”更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！