最近雖然權(quán)益市場(chǎng)經(jīng)歷了一些震蕩調(diào)整，但私募機(jī)構(gòu)依然對(duì)權(quán)益市場(chǎng)表示樂觀。大多數(shù)基金管理人選擇維持現(xiàn)有倉(cāng)位，繼續(xù)看好權(quán)益市場(chǎng)，部分管理人甚至計(jì)劃增加投資。
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2024年7月底，股票主觀多頭策略的私募基金平均倉(cāng)位達(dá)73%，倉(cāng)位超過50%的私募基金近乎占比90%。超過90%的私募基金管理人在8月份計(jì)劃保持現(xiàn)有持倉(cāng)或增加投資。同時(shí)，百億元級(jí)別的私募機(jī)構(gòu)也頻繁進(jìn)行自購(gòu)。
業(yè)內(nèi)專家表示，私募機(jī)構(gòu)的行為傳遞了市場(chǎng)正在接近底部，并對(duì)未來行情持樂觀態(tài)度的積極信號(hào)。在目前資本急需尋找安全避風(fēng)港的情況下，A股市場(chǎng)作為價(jià)值洼地的潛在投資價(jià)值可能會(huì)吸引更多的資金關(guān)注。
發(fā)出積極信號(hào)
根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2024年7月底，股票主觀多頭策略型的私募基金平均倉(cāng)位為73%。具體來看，倉(cāng)位在50%以上的私募基金占總數(shù)的89.7%。其中，有19%的私募基金處于滿倉(cāng)或加杠桿狀態(tài);倉(cāng)位在80%以上(不含滿倉(cāng))的私募基金占比為38.8%;而倉(cāng)位在50%至80%(不含)的私募基金占比為31.9%。相比之下，倉(cāng)位低于50%的私募基金僅占10.3%，其中空倉(cāng)的私募基金僅占0.9%。
私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)亦顯示，在8月份的倉(cāng)位調(diào)整計(jì)劃中，有5.2%的基金經(jīng)理計(jì)劃大幅增加持倉(cāng)，較上個(gè)月提升了2.4%;同時(shí)，有21.6%的基金經(jīng)理計(jì)劃增加持倉(cāng)，另外66.4%的基金經(jīng)理則打算保持當(dāng)前倉(cāng)位不變。
此外，私募機(jī)構(gòu)也積極進(jìn)行自購(gòu)。在7月份，百億元級(jí)的海南希瓦私募基金進(jìn)行了6次自購(gòu)，年內(nèi)自購(gòu)總次數(shù)超過10次，累計(jì)自購(gòu)金額達(dá)6808萬元。此外，幻方量化、進(jìn)化論資產(chǎn)、久陽潤(rùn)泉、上海卓勝和聚寬投資等多家私募機(jī)構(gòu)也在年內(nèi)陸續(xù)發(fā)起了自購(gòu)行動(dòng)。
黑崎資本的首席戰(zhàn)略官陳興文認(rèn)為，目前股票私募的高倉(cāng)位和私募機(jī)構(gòu)頻繁自購(gòu)的行為傳遞出一系列積極的市場(chǎng)信號(hào)。一方面，這反映了私募機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的信心，認(rèn)為中國(guó)資本市場(chǎng)具有強(qiáng)大的韌性和潛力;另一方面，這也表明資本市場(chǎng)認(rèn)可當(dāng)前中國(guó)股市的價(jià)值洼地，并對(duì)未來市場(chǎng)的反彈抱有期待。
劉有華在接受記者采訪時(shí)表示：“上述行為顯示私募機(jī)構(gòu)對(duì)未來市場(chǎng)的信心十足，并傳遞出市場(chǎng)正在底部區(qū)域的信號(hào)。作為專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，私募具有較強(qiáng)的逆向投資能力，因此它們的自購(gòu)和大幅加倉(cāng)行為通常意味著市場(chǎng)正處于筑底階段，表明私募機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)期前景持樂觀態(tài)度。”
市場(chǎng)正處于低點(diǎn)區(qū)域
受訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前市場(chǎng)正處于底部區(qū)域，政策方面的利好為資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和復(fù)蘇提供了堅(jiān)實(shí)的支撐，優(yōu)質(zhì)企業(yè)最終將實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
當(dāng)前市場(chǎng)整體處于低迷區(qū)間，政策層面?zhèn)鬟f出一系列積極信號(hào)。陳興文表示，在全球地緣政治環(huán)境劇變的背景下，海外資本市場(chǎng)面臨的壓力和不確定性顯著加大。近期韓國(guó)和日本股市出現(xiàn)的大幅波動(dòng)，以及納斯達(dá)克指數(shù)的顯著下跌，都顯示出全球資本迫切尋求安全避風(fēng)港的趨勢(shì)。與此同時(shí)，中國(guó)股市的穩(wěn)健表現(xiàn)和其潛在的投資價(jià)值，進(jìn)一步吸引了國(guó)際資本的關(guān)注。
百億元級(jí)的私募機(jī)構(gòu)中歐瑞博對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“目前的投資策略依然是采用結(jié)構(gòu)性持倉(cāng)來進(jìn)行防守。即使優(yōu)質(zhì)公司在短期內(nèi)可能會(huì)下跌，但最終仍會(huì)有不錯(cuò)的上漲潛力。”
在投資領(lǐng)域，陳興文指出，私募機(jī)構(gòu)特別關(guān)注科技和醫(yī)藥等行業(yè)。這些領(lǐng)域不僅具備較高的投資性價(jià)比，而且也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與升級(jí)的重要方向。
中歐瑞博表示，現(xiàn)在價(jià)值股和成長(zhǎng)股的收益率差距已趨于縮小。在下一輪牛市中，成長(zhǎng)股有望扮演主要角色，甚至可能會(huì)出現(xiàn)漲幅達(dá)到5倍或10倍的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，醫(yī)藥、消費(fèi)和科技將是三大主要領(lǐng)域。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！