本周，A股在節(jié)后繼續(xù)走強(qiáng)，上證綜合指數(shù)全周上漲1.3%，達(dá)到3346.72點(diǎn);深證綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和科技創(chuàng)新50指數(shù)、全周北證50分別上漲1.64%、1.88%、0.36%、3.84%。
磁盤上有很多熱點(diǎn)。在人工智能方面，DeepSeek憑借其創(chuàng)新算法，使市場(chǎng)重新審視a股和香港股票中科技股的價(jià)值，推動(dòng)價(jià)值重估，a股迎來上升勢(shì)頭。
就具體股票而言，國產(chǎn)動(dòng)畫片《哪吒2》的票房已超過100億元。光媒體在8天內(nèi)走出了6個(gè)董事會(huì)。與此同時(shí)，股價(jià)上漲了264%以上，市值首次超過1000億元。比亞迪a股最新收入為356.05元，總市值為1.04萬億元。這是比亞迪a股在2022年6月首次突破萬億元后，再次站在萬億元的大關(guān)上。
以香港股市阿里巴巴為代表的中國資產(chǎn)也迎來了持續(xù)大幅上漲。恒生科技指數(shù)連續(xù)五周上漲，這是自2022年底以來最長(zhǎng)的連續(xù)上漲記錄，加強(qiáng)了多頭情緒。
市場(chǎng)情緒受到極大刺激，極大地增強(qiáng)了投資者對(duì)a股和香港股票的投資信心。根據(jù)高盛集團(tuán)的研究報(bào)告，主要對(duì)沖基金正在大量購買中國股票，這幾乎完全是由“長(zhǎng)期購買”驅(qū)動(dòng)的。
自2月份以來，包括高盛、德意志銀行和美國銀行在內(nèi)的許多外國機(jī)構(gòu)都在唱更多的中國資產(chǎn)。德意志銀行坦言，2025年，中國資產(chǎn)的表現(xiàn)將超過其他地區(qū)。美國銀行戰(zhàn)略家團(tuán)隊(duì)建議做更多的中國股票。
根據(jù)德銀研究報(bào)告，DeepSeek爆炸后，將重新評(píng)估整個(gè)中國資產(chǎn)，預(yù)計(jì)中國股票的“估值折扣”將消失，a股/港股的牛市將繼續(xù)超過之前的高點(diǎn)。
近60%的受訪者看漲指數(shù)上漲
2月15日，數(shù)據(jù)寶推出了一項(xiàng)小型調(diào)查，“穩(wěn)定3300點(diǎn)!如何解讀“春季躁動(dòng)”。感謝您對(duì)寶粉的熱情投票和支持。
節(jié)后，市場(chǎng)情緒蔓延，a股市場(chǎng)交易活動(dòng)增加。本周a股平均成交額為1.74萬億元。雖然下半周板塊波動(dòng)導(dǎo)致高低轉(zhuǎn)換，但投資者對(duì)下周仍有更多期望。
超過57%的受訪者表示，下周市場(chǎng)將“波動(dòng)上升，站在3400點(diǎn)”，比上一次調(diào)查數(shù)據(jù)增加近10個(gè)百分點(diǎn)。
相對(duì)而言，認(rèn)為上證指數(shù)會(huì)“回撤”、所有的“震蕩”和“無法判斷”都有下降。
17.51%的受訪者表示，他們將“震蕩下行，回撤測(cè)試3300點(diǎn)，甚至3200點(diǎn)”;上一期的數(shù)據(jù)為24.27%。
受訪者認(rèn)為“繼續(xù)橫盤震蕩”和“無法判斷”的比例約為25%，比上期下降3個(gè)百分點(diǎn)。
從本周受訪者的操作來看，與上一次調(diào)查相比，“增加頭寸”的比例顯著增加。近33%的受訪者選擇增加頭寸，比上一次增加4.97個(gè)百分點(diǎn);“保持頭寸不變”、“減少頭寸”和“清理頭寸”的受訪者數(shù)量正在減少。
從倉位管理的角度來看，“滿倉加融資”、“滿倉”、“50%~100%”的比例正在上升，“50%以下”和“空頭頭寸”的投資者數(shù)量大幅下降，比上一期下降了7個(gè)百分點(diǎn)以上。
從整體數(shù)據(jù)來看，投資者的看漲情緒正在迅速上升，對(duì)下周的行情抱有很大的期待。
本周市場(chǎng)整體上漲，但波動(dòng)開始大于上周。在回答“你本周的利潤如何?”時(shí)，77%的受訪者表示他們賺了錢，這比上一期低了80%。
投資者的損失率為23%，上一期數(shù)據(jù)為19%。本周開始調(diào)整上周表現(xiàn)強(qiáng)勁的人形機(jī)器人概念，DeepSeek概念傳播和分化，導(dǎo)致選股難度大。
調(diào)查顯示，對(duì)于目前的整體市場(chǎng)，59%的投資者認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)是一個(gè)“波動(dòng)市場(chǎng)”，34%的投資者同意“牛市”的比例。這種情況與之前的調(diào)查結(jié)果一致。
對(duì)目前市場(chǎng)風(fēng)格而言，63%的受訪者認(rèn)為“市場(chǎng)繼續(xù)以炒作為主題，對(duì)小盤股持樂觀態(tài)度”。
中泰證券戰(zhàn)略首席執(zhí)行官徐馳認(rèn)為，2月份春季可能會(huì)出現(xiàn)躁動(dòng)，小盤股的風(fēng)格可能會(huì)繼續(xù)活躍。在配置方面，建議關(guān)注周期性股票和小盤股的脈沖修復(fù)機(jī)會(huì)，并在中期繼續(xù)自下而上尋找行業(yè)alpha。
2025年或成為人工智能應(yīng)用的第一年
對(duì)于下一個(gè)潛在行業(yè)，科學(xué)技術(shù)是投資者一致樂觀的行業(yè)。自2025年初以來，科學(xué)技術(shù)一直在頻繁發(fā)生，在DeepSeek、在宇樹科技等熱點(diǎn)的催化下，中國科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁。許多以小米、中芯國際和阿里巴巴為代表的科技巨頭的股價(jià)近年來創(chuàng)下歷史新高。
從DeepSeek“非凡”的興起不難看出，相關(guān)的人工智能行業(yè)已經(jīng)成為市場(chǎng)的核心。預(yù)計(jì)人工智能應(yīng)用、數(shù)據(jù)云、國內(nèi)計(jì)算能力和大型終端模型的實(shí)施概念將受益。
近日，多家上市公司為了加快AI應(yīng)用產(chǎn)品的迭代升級(jí)，紛紛宣布接入DeepSeek。該組織表示，隨著人工智能包容性的推進(jìn)，預(yù)計(jì)將加速出現(xiàn)更多創(chuàng)新的人工智能應(yīng)用場(chǎng)景和商業(yè)模式，2025年可能成為人工智能應(yīng)用的第一年。
人形機(jī)器人商業(yè)化應(yīng)用作為科技領(lǐng)域的一個(gè)重要分支，一直是熱點(diǎn)事件。
最近，宇樹科技更新了一段人形機(jī)器人舞蹈的視頻。在視頻中，人形機(jī)器人Unitree G1可以自由拍手，扭腰，動(dòng)作流暢。宇樹科技在視頻底部寫道:“你想和Unitree在一起。” G1一起跳什么舞?算法升級(jí)，任意舞蹈任意學(xué)習(xí)。”
清和泉資產(chǎn)最近還透露，公司目前的頭寸主要分布在三個(gè)方向：一是機(jī)器人、人工智能應(yīng)用等細(xì)分方向，這是創(chuàng)新周期初期的成長(zhǎng)型股票。隨著大型模型培訓(xùn)成本的降低，下游應(yīng)用的爆發(fā)值得期待。機(jī)器人和智能駕駛是具有巨大市場(chǎng)空間的著陸場(chǎng)景。處于產(chǎn)業(yè)鏈核心位置、具有績(jī)效兌現(xiàn)能力的優(yōu)質(zhì)公司值得關(guān)注;第二，處于核心卡位置的科技公司;第三，利潤和現(xiàn)金流穩(wěn)定的股息資產(chǎn)。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！