新指數(shù)一經(jīng)推出，基金公司立馬爭(zhēng)相布局。

  6月23日晚間證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，華夏基金和易方達(dá)基金同時(shí)申報(bào)上證580ETF和上證580ETF聯(lián)接基金。上證580指數(shù)剛于6月中旬發(fā)布，是一只聚焦上證小盤(pán)股的新指數(shù)。同時(shí)，剛于近期迎來(lái)新一輪優(yōu)化的上證380指數(shù)，也獲得了易方達(dá)等公募布局。實(shí)際上，這些指數(shù)之間并不是獨(dú)立的，而是有著內(nèi)在聯(lián)系。上證580、上證380.和市場(chǎng)較為熟悉上證50、上證180指數(shù)，一起構(gòu)成了上證規(guī)模指數(shù)系列。

  首批上證580ETF上報(bào)

  具體看，在本次申報(bào)的新ETF中，華夏基金申報(bào)的是上證580ETF以及上證580ETF聯(lián)接基金。易方達(dá)基金申報(bào)的是上證380ETF和上證580ETF，以及對(duì)應(yīng)的ETF聯(lián)接基金。

  根據(jù)中證指數(shù)公司信息，上證580指數(shù)是一條剛于6月16日發(fā)布的新指數(shù)。華夏基金和易方達(dá)本次申報(bào)的，是首批兩只跟蹤上證580指數(shù)的ETF。具體看，該指數(shù)是從滬市證券中選取市值規(guī)模較小、流動(dòng)性較好的580只證券作為樣本，反映上海證券市場(chǎng)市值較小上市公司證券的整體表現(xiàn)。截至目前，上證580指數(shù)成份股的自由流通市值為2.67萬(wàn)億元，樣本最大自由流通市值為145.26億元，最小的為6.82億元。

  華夏基金數(shù)量投資部基金經(jīng)理李俊介紹說(shuō)，上證580指數(shù)小盤(pán)創(chuàng)新屬性突出，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。上證580指數(shù)樣本權(quán)重分別約三成、四成、五成、六成屬于科創(chuàng)板、專精特新、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、新興產(chǎn)業(yè)。成份股集中于50億元—100億元小市值證券，中位數(shù)約85億元，市值均值約94億元。從指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，截至6月20日，上證580指數(shù)自基日以來(lái)累計(jì)上漲48.1%，年化收益率達(dá)到6.46%，展現(xiàn)滬市小盤(pán)創(chuàng)新股較強(qiáng)的成長(zhǎng)潛力。

  有別于上證580指數(shù)，上證380指數(shù)成立于2010年，是一條反映中等市值公司的指數(shù)。根據(jù)中證指數(shù)公司官網(wǎng)介紹，上證380指數(shù)從滬市證券中選取市值規(guī)模中等、流動(dòng)性較好的380只證券作為樣本，反映上海證券市場(chǎng)中等市值上市公司證券整體表現(xiàn)。截至目前，上證380指數(shù)的總自由流通市值約為4.10萬(wàn)億元，最大流通市值為449.26億元，最小流通市值為17.06億元。

  公開(kāi)信息顯示，截至目前全市場(chǎng)跟蹤上證380指數(shù)的ETF只有一只，是南方基金于2011年成立的上證380ETF。易方達(dá)基金本次上報(bào)的是第二只跟蹤上證380指數(shù)的ETF。

  老指數(shù)優(yōu)化后也有吸引力

  實(shí)際上，在本次易方達(dá)申報(bào)上證380ETF前后，上證380這一老指數(shù)迎來(lái)新一輪優(yōu)化。根據(jù)上交所信息，此次修訂內(nèi)容涉及五大方面，包括指數(shù)樣本空間修訂;增加可投資性篩選條件，過(guò)去一年日均成交金額排名位于樣本空間前90%。

  此外，指數(shù)修訂該增加了ESG篩選條件，剔除中證ESG評(píng)價(jià)結(jié)果在C及以下的上市公司證券。同時(shí)還優(yōu)化了指數(shù)樣本選取方法，從非上證180指數(shù)樣本且過(guò)去一年日均總市值排名位于樣本空間160名以后的證券中，選取過(guò)去一年日均總市值排名位于380名之前的證券作為指數(shù)樣本。最后，還增加了權(quán)重約束，單個(gè)樣本權(quán)重不超過(guò)10%，前五大樣本權(quán)重合計(jì)不超過(guò)40%。

  易方達(dá)基金表示，優(yōu)化后的上證380指數(shù)定位“滬市中盤(pán)”，是滬市中盤(pán)新藍(lán)籌的核心代表，精選380只成分股，其樣本市值中位數(shù)約為183.6億元。本次優(yōu)化顯著提升了指數(shù)的代表性、穩(wěn)定性和行業(yè)均衡性。指數(shù)編制方案引入了更嚴(yán)格的流動(dòng)性篩選和ESG考量，并優(yōu)化了選樣方法。優(yōu)化后，指數(shù)的滬市市值覆蓋度有所提升，行業(yè)分布上在傳統(tǒng)行業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域(如高端制造、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、消費(fèi)升級(jí))的權(quán)重占比更加均衡，樣本穩(wěn)定性也有所提高，近三年平均自然周轉(zhuǎn)率顯著下降。

  北京一家公募市場(chǎng)人士對(duì)券商中國(guó)記者表示，從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)看，老指數(shù)優(yōu)化后質(zhì)量會(huì)有所提升，基金公司可能會(huì)陸續(xù)加入布局，此前的上證180指數(shù)就是一個(gè)類似案例。上證180指數(shù)早于2002年就推出，Wind數(shù)據(jù)顯示，跟蹤上證180指數(shù)的ETF一共有9只，其中有8只成立于2024年11月之后。

  上證規(guī)模指數(shù)系列梯隊(duì)化

  不難發(fā)現(xiàn)，上述指數(shù)之間并不是獨(dú)立的，而是有著內(nèi)在聯(lián)系。在上證系列指數(shù)中，市場(chǎng)較為熟悉的有上證50.以及近兩年基金公司密集布局的上證180指數(shù)。實(shí)際上，上證580指數(shù)與上證380指數(shù)，和上證180指數(shù)、上證50指數(shù)一起，構(gòu)成了上證規(guī)模指數(shù)系列，反映上海證券市場(chǎng)不同市值規(guī)模上市公司證券的整體表現(xiàn)。

  易方達(dá)基金認(rèn)為，隨著上證380的規(guī)則優(yōu)化和上證580的全新推出正式落地，上證旗艦寬基指數(shù)體系完成重要升級(jí)，形成了由“上證50(超大盤(pán))、上證180(大盤(pán))、上證380(中盤(pán))、上證580(小盤(pán))”構(gòu)成的清晰梯隊(duì)。四大指數(shù)合計(jì)覆蓋滬市1140只樣本證券，數(shù)量覆蓋率約50%，總市值覆蓋率近90%，為投資者提供了刻畫(huà)滬市不同規(guī)模層次上市公司表現(xiàn)的全面、清晰視角，有效填補(bǔ)了原有體系在中小市值公司表征上的空白。

  上述四大指數(shù)中，從全市場(chǎng)范圍內(nèi)最具有代表性和知名度的是上證50.根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至目前，跟蹤上證50指數(shù)的ETF一共有12只。其中，首只產(chǎn)品為華夏上證50ETF，成立于2004年，也是國(guó)內(nèi)首只ETF，其他11只ETF均成立于2010年后。12只ETF合計(jì)規(guī)模約為1536.54億元，其中僅華夏上證50ETF規(guī)模就占據(jù)了1457.40億元。

  “指數(shù)基金是目前基金公司布局的主要方向，各家基金公司對(duì)新指數(shù)的爭(zhēng)搶是較為激烈的。從這兩年情況來(lái)看，無(wú)論是寬基還是行業(yè)，一旦有新指數(shù)出來(lái)立馬就有基金公司爭(zhēng)相申報(bào)指數(shù)基金。但也要看到，指數(shù)基金本身具有高度同質(zhì)屬性，布局時(shí)間和渠道資源等情況不一樣，都會(huì)使得不同產(chǎn)品之間的規(guī)模，存在較大差別。”前述北京公募市場(chǎng)人士稱。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！