市場全景：三重利空終結連漲行情
6月11日，美股三大指數高開低走集體收跌。道指近乎平盤報42865點，標普500指數下挫0.27%至6022點，納指回調0.5%失守19600點關口。恐慌指數VIX單日飆升12%至14.8，市場避險情緒急劇升溫。板塊層面能源股逆勢領漲，科技巨頭普遍承壓。
數據與政策的角力場
CPI超預期回落
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整體通脹：同比2.4%（預期2.5%）
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核心通脹：同比2.8%（預期2.9%）
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市場反應：美聯儲9月降息概率升至78%
政策博弈：
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特朗普喊話："應降息100個基點！"
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高盛解讀：關稅沖擊尚未傳導至物價（企業庫存緩沖效應）
地緣黑天鵝：中東戰云籠罩
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軍事威懾升級
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伊朗革命衛隊宣布列裝高超音速導彈
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國防部長警告："美軍基地均在射程范圍內"
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緊急撤離行動
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美國啟動駐伊拉克使館人員疏散
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第五艦隊進入戰備狀態
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大宗商品異動
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布倫特原油暴漲4.2%至86美元/桶
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黃金突破2380美元創月內新高
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科技王座更迭：微軟重登市值之巔
| 公司 | 市值變化 | 關鍵動因 | 市場反應 |
|---|---|---|---|
| 蘋果 | 跌破3萬億美元 | 開發者大會缺乏硬件突破 | 股價跌1.92% |
| 微軟 | 重回全球第一 | Azure獲國防部90億訂單 | 逆勢漲0.36% |
| 英偉達 | 單日蒸發340億 | 中東局勢沖擊芯片物流 | 下跌0.78% |
特斯拉獨苗：上海工廠Model Y擴產計劃推動股價微漲0.1%
中概股韌性圖譜
領漲陣營：
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金山云（+9.7%）：政務云訂單增長230%
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小鵬汽車（+3.4%）：MONA系列預售破8萬輛
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百度（+3.3%）：文心大模型落地中東市場
承壓標的：
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蔚來（-0.8%）：歐盟反補貼調查升級
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小馬智行（-0.9%）：加州路測許可暫停
機構緊急推演：三大情景應對
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危機升級（概率30%）
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油價沖擊100美元/桶
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增持能源ETF（XLE）+ 黃金（GLD）
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局勢緩和（概率50%）
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科技股估值修復
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抄跌云計算板塊（SKYY）
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通脹反復（概率20%）
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美聯儲推遲降息
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轉向公用事業防御股（XLU）
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技術預警：關鍵位攻防
| 指數 | 多空分界線 | 熔斷風險位 | 反彈觸發點 |
|---|---|---|---|
| 標普500 | 6000 | 5920 | 6050 |
| 納斯達克100 | 19500 | 19200 | 19700 |
| 道瓊斯工業 | 42800 | 42500 | 43000 |
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